6 אתגרים עולמיים ש-Value² פותרת

איך היית משקיע אם היית יכול להבטיח שהכסף שלך יפעל גם למען התשואה וגם למען פתרון בעיות גלובליות?

היעד כאן פשוט: ליישם אסטרטגיית השקעה שמפתחת ערך פיננסי אמיתי בזמן שהיא פותרת אתגרים גלובליים. אתה עומד ללמוד איך Value² מתמודדת עם שישה אתגרים מרכזיים – החל מהקרטל של הדלקים הפוסיליים ועד לגישה להשקעות איכותיות למשקיעים פרטיים – באמצעות תהליך מסודר, מדוד ומנוהל. אני אפתח את הסוף ראשון: המטרה הסופית היא תיק השקעות שמייצר תשואה נזילה ומשפיעה למדידה. כדי להגיע לשם נפרק את הדרך לחמישה שלבים הפוכים – כל צעד הוא תנאי הכרחי לצעד הקודם, והם בונים את המסלול מהתוצאה חזרה למקורות.

סיבה טובה לגשת בכיוון ההפוך: כשאתה מתחיל מהתוצאה, אתה רואה מיד אילו צעדים חשובים באמת, מהן התלויות הקריטיות וכיצד סדר הפעולות משפיע על סיכון ותשואה. גישת ספירה לאחור מייצרת בהירות, מאפשרת החלטות ממוקדות ומונעת בזבוז משאבים על צעדים לא הכרחיים. בהמשך תמצא הוראות ברורות, דוגמאות מהחיים ומקורות אמינים שיתמכו בכל טענה (לפי GIIN (2025) וMcKinsey על סיכוני אקלים).

תוכן עניינים

• שלב 6: גישה להשקעות איכותיות ונזילות למשקיעים קמעונאיים
• שלב 5: שקיפות וניהול תאגידי תקין
• שלב 4: צמצום אי‑שוויון וקידום תעסוקה איכותית
• שלב 3: קידום בריאות ורווחה גלובלית
• שלב 2: פתרון מחסור במשאבים וכלכלה מעגלית
• שלב 1: התמודדות עם שינויי אקלים ותלות בדלקים פוסיליים

שלב 6: גישה להשקעות איכותיות ונזילות למשקיעים קמעונאיים

הנחיה: ודא שהמוצר שאתה בוחר מספק נזילות, גיוון וניהול מקצועי.

מה אתה עושה היום: אם אתה משקיע פרטי, בדוק שישנה אפשרות כניסה וניהול מקצועי מבלי להיכנס לשווקים פריבילגיים. Value² מציעה מוצרי קרנות ותיקי ניהול מותאמים – למשל קרן North America Impact Fund הכוללת 100 חברות מובילות בארה״ב עם דירוג ESG גבוה כפי שמתואר בדף הקרן של Value².

הוראות ברורות: בדוק מינימום כניסה, תדירות יציאה, מדיניות דמי ניהול והשוואה למדדי ייחוס. בקש דוח נזילות וחלוקת נכסים. דוגמא חיה: קרן שמכילה 100 חברות מובילות נותנת פיזור ענפי וגיאוגרפי שמקל על תזוזות שוק פתאומיות – אבל חשוב לבדוק את עלויות ההמרות והדמי ניהול המשולבים.

הטיפ שלך: דרוש שקיפות על הרכב תיק, וגם הצעת תרחישי יציאה. אם אין דוח נזילות עדכני – זה אות אדום.

שלב 5: שקיפות וניהול תאגידי תקין

הנחיה: דרוש governance איכותי ושקיפות לפני ההשקעה.

מה אתה עושה היום: בקש את הדירוגים והמדדים שמעריכים ממשל תאגידי, מדיניות אתיקה ודיווח שקוף. Value² מבצעת ניתוח ESG מעמיק ומשתמשת בסטנדרטים כמו מדדי ESG לבין מדדי התאמה ל‑SDG, ומחזיקה במדיניות stewardship שמטרתה להשפיע דרך דיאלוג עם החברות.

הוראות ברורות: אמת דיווחים על ידי בדיקות רקע, בדוק הנהלות בכירות, ניהול סיכונים ותוכניות תגמול. צפה לדוחות תקופתיים ולהיתרי גילוי שניתנים למשקיעים. לשם תמיכה מקצועית, ארגון כמו GIIN (2025) מסביר את הצורך בסטנדרטים ובשקיפות כדי למשוך הון פרטי לפרויקטים בעלי השפעה.

דוגמה אמיתית: מעורבות משקיעים (engagement) הובילה בחברות רבות לשדרוג מדיניות סביבתית ולשיפור דירוגי ESG – מה שהיה קשור גם בביצועים טובים יותר בשוק (לפי The Impact Investor).

שלב 4: צמצום אי‑שוויון וקידום תעסוקה איכותית

הנחיה: הקצה הון לחברות שמייצרות תעסוקה הוגנת ומקדמות גיוון.

מה אתה עושה היום: חפש מדדים של מדיניות שכר, מדיניות גיוון, ושיעור עובדים מקומיים. Value² בוחרת חברות שמותירות חותם כלכלי-חברתי: קטנות‑בינוניות עם פוטנציאל צמיחה שמגייסות כוח עבודה מקומי ומשפרות הכנסות.

הוראות ברורות: דרוש דוחות על מדיניות שכר והעסקה. בחן מדדי גיוון (מגדר, גיל, רקע) והשפעה על קהילות. בצע השקעה מדורגת: חלק קטן בתיק למניות קטנות‑צמיחה, והגדל לפי עדויות שיפור במדדי השפעה ותשואה.

דוגמה: השקעה בחברת תשתיות מקומית שמעסיקה מאות ותורמת להעלאת הכנסה מקומית יכולה להקטין סיכון פוליטי ולשפר יציבות רגולטורית – מה שגם מוריד סיכון תפעולי עבורך.

שלב 3: קידום בריאות ורווחה גלובלית

הנחיה: הצב חלק מהתיק בחברות שמרחיבות נגישות לשירותי בריאות וטכנולוגיות רפואיות.

מה אתה עושה היום: חפש חברות עם מוצרי בריאות שמורידים עלויות, משפרים אבחון או מעלים נגישות. Value² משלבת קרנות שמכילות חברות בריאות מובילות ומודדת תרומתן ל‑SDG3.

הוראות ברורות: בחן שיעורי הכנסה מפעילויות של בריאות, שיעורי קמחי רגולציה ואימוץ טכנולוגיות. כפי שמתואר בThe Impact Investor, גישות אימפקט הראו יכולת להתממשקות מול תנאי שוק ולספק תוצאות עקביות מול משברים.

דוגמה לפרקטיקה: השתמש בהקצאה מדורגת – תחילה חשיפה דרך קרן מגוונת, ואחר כך החזקה ישירה בחברות עם מדדי שיפור מוכחים.

שלב 2: פתרון מחסור במשאבים וכלכלה מעגלית

הנחיה: השקיע בחברות שמציעות פתרונות למחזור, מים וחומרים מתחדשים.

מה אתה עושה היום: בחר מניות ותמות השקעה שמעניקות פתרונות טכנולוגיים לניהול מים, מחזור חומרים ושימוש בחומרים מתחדשים. Value² מפעילה אסטרטגיות Impact Stock Picking שמאתרות חברות מובילות בתחומים אלה.

הוראות ברורות: בדוק אחוז הכנסות שמקורן במוצרים מעגליים, הוצאות מחקר ופיתוח, ואימוץ חסכוני אנרגיה. השווה לצמיחה ענפית; תחומים אלה נהנים מביקושים יציבים ורגולציה תומכת – ראייה שמשולבת בדוחות ה‑UN SDG ובמקרי בדיקה בענפים.

דוגמה: חברה המציעה פתרון טיהור מים לעיריית בינונית יכולה לזכות בחוזים מתמשכים ולייצב הכנסות לאורך שנים – הזדמנות לפרק את הסיכון המקרו שלך.

שלב 1: התמודדות עם שינויי אקלים ותלות בדלקים פוסיליים

הנחיה: התחלק מהפחמן – הגב על החשיפה לדלקים פוסיליים ומדוד את אינטנסיביות הפליטה בתיק.

מה אתה עושה היום: בקש דוחות CO2e וניתוחי אינטנסיביות פחמנית. Value² מחזיקה במדיניות 100% fossil‑free, ושוללת השקעות ישירות בחברות פחמיות; במקום זאת משקיעה בחברות אנרגיה נקייה, טכנולוגיות אנרגיה ויעילות אנרגטית.

הוראות ברורות: דחוף למדוד את ה‑carbon footprint שלך, להגדיר מטרות הפחתה ולבחון אלטרנטיבות אנרגטיות. לקריאה להקצאת הון חכמה ולסיכונים משתנים, ראו מסקנות McKinsey על סיכוני אקלים ועל גישות להערכת סיכון מעבר לשוק. מדדים עדכניים גם מצביעים על אפשרות לצמצום סיכון המעבר עבור משקיעים שאימצו מדיניות ללא דלקים פוסיליים (ראו גם דוחות ה‑IPCC וההמלצות של GIIN).

דוגמה ממשית: משקיעים שמשתמשים במדיניות ללא דלקים פוסיליים מצליחים להקטין את סיכון המעבר ולשפר את יציבות התיק בתרחישים מסוימים, ממצא הנתמך גם בניתוחי שוק עדכניים על ביצועי קרנות אימפקט וברת קיימא (The Impact Investor.

נקודות מפתח

• ודא שהמוצר שלך נוזלי, עם דוחות שקיפות ברורים ותדירות יציאה משתלמת.
• דרוש מדדי ממשל תאגידי (ESG) לפני כניסה; בקש מדדים כמותיים ודיאלוג עם הנהלות.
• הקצה חלק מביצועיך לתחומי בריאות, אנרגיה נקייה וכלכלה מעגלית — אלו תחומים עם ביקוש ארוך טווח (ראו דוחות ה‑UN SDG וניתוחים של GIIN).
• השתמש בגישת ספירה לאחור כדי לזהות אילו צעדים הכרחיים להשגת היעד: נזילות ← שקיפות ← השפעה חברתית ← פתרונות משאבים ← הפחתת פחמן.

שאלות נפוצות

Q: מה ההבדל בין השקעה ESG להשקעת אימפקט?
A: ESG מתמקד בהערכת סיכונים סביבתיים, חברתיים וממשליים כחלק מהערכת שווי; אימפקט שואף למדוד השפעה חברתית/סביבתית חיובית לצד תשואה פיננסית. כתת-התאמה נכונה מבוצעת דרך מדדים ויעדים מדידים.

Q: האם מדיניות 100% fossil‑free פוגעת בתשואה?
A: לא בהכרח. נתונים עדכניים מצביעים שקרנות אימפקט יכולות להציג ביצועים תחרותיים ואף עליונים תחת תנאים מסוימים; החשיבות היא במדידה, בחירת מניות ובניהול סיכונים נכון – כפי שממחישים ניתוחים בתעשייה של McKinsey וThe Impact Investor.

Q: איך אפשר למדוד השפעה של ההשקעה שלי?
A: דרוש מדדי SDG‑aligned, CO2e intensity, אחוז הכנסות מפתרונות נקיים ותיעוד שינויים לאורך זמן. בקש דו״חות שנתיים ומדדים כגון IRIS+ או מדדי SDG כדי לבצע השוואות.

Q: האם משקיע פרטי יכול לגשת לקרנות כמו North America Impact Fund?
A: כן – קרנות ציבוריות וקרנות ניהוליות מספקות גישה נזילה יותר למשקיעים קמעונאיים בהשוואה להשקעות פרטיות. בדוק את תנאי הכניסה והיציאה.

Q: אילו סטנדרטים להשתמש כדי לבדוק governance?
A: חפש מדדים של ריכוזיות כוח, מדיניות תגמול, מדיניות מסחר פנימי, תהליכי דיווח ובקרת סיכונים; בקש דוחות שקיפות ובדיקה חיצונית.

Q: איך מתחילים מיידית?
A: בקש ניתוח תיק חינם, השווה חשיפה לקרנות אימפקט ובדוק את התאמת הסיכון-תשואה למטרותיך. דרוש דוחות ESG ונתוני נזילות לפני קבלת החלטה.

אודות Value²

Value² היא הבית להשקעות אחראיות החלוץ בישראל בתחום ה״השקעות אחראיות״. החברה הוקמה בתחילת 2019 ומציעה קרנות מנוהלות המשקיעות בתיקי השקעות מאוזנים של חברות ציבוריות מצטיינות, המתאפיינות בהתנהלות ארגונית וניהול סיכונים ברמה גבוהה (ESG), ובמקביל נותנות מענה לצרכים גלובליים בוערים עם פוטנציאל צמיחה גבוה (SDG).

התוצאה – הבית להשקעות אחראיות, נטול דלקים פוסיליים, בעל השפעה מדידה, שמציג ביצועים עקביים העולים על מדדי הייחוס המקובלים, תוך מחויבות לתשואות פיננסיות חזקות.

מה הצעד הראשון שתעשה היום כדי להבטיח שההון שלך יאפשר גם תשואה וגם השפעה אמיתית?