האם אפשר להשקיע כך שתשיג גם תשואה משמעותית וגם השפעה אמיתית? אתה לא צריך לבחור בין כסף לעקרונות: Value2 מציגה מודל שבו שניהם הולכים ביחד, עם מתודולוגיה ברורה, סינונים מחמירים ותשומת לב למדידה כמותית של ההשפעה. במילים אחרות – השקעה שלא רק מרוויחה, אלא גם עושה טוב שניתן להראות על דף.
הסבר קצר: בשורות הבאות תקבל סקירה מעמיקה על למה השקעות משמעותיות עובדות, איך Value2 בונה ומנהלת קרנות ללא דלקים פוסיליים, אילו מוצרים זמינים וכיצד לבנות תיק שמשלב ערכים עם אסטרטגיית תשואה. תקבל נתונים, דוגמאות פרקטיות וקישורים למקורות מוסמכים שיעזרו לך להבין את התמונה המלאה.
אתה מגיע לכאן כי משהו השתנה בדרך שבה אתה חושב על כסף. לא מספיק לך לתשואות נקיות – אתה רוצה שהכסף יעבוד גם עבור העתיד. מאז 2019, Value2 בנתה בית השקעות שמתמקד בדיוק בזה: השקעות ציבוריות עם סינון מפורש נגד חברות דלקים מאובנים, דגש על מדדי ESG, והתמקדות בחברות שתרומתן ליעדי הפיתוח של האו"ם (SDG) ניתנת למדידה. הפילוסופיה פשוטה – סינון נכון מפחית סיכונים ארוכי טווח, בחירה איכותית מייצרת פוטנציאל צמיחה, ודיווח שקוף מבסס אמון.
בשלב זה חשוב שתדע שני דברים שיכולים לשנות לך את דרך החשיבה:
- שוק ההשקעות הבר-קיימא גדל במהירות – הערכות שפורסמו מצביעות על נכסים בני קיימא בשווי של עשרות טריליוני דולרים, מה שמייצר נזילות והזדמנויות אמיתיות למשקיעים פרטיים ומוסדיים (ראו נתונים עדכניים ב-Statista על נכסים בני-קיימא ובסיכומי פעילות של Global Sustainable Investment Alliance (GSIA)).
- ראייה מחקרית מראה שניהול סיכונים באמצעות קריטריוני ESG לאו דווקא מוותר על תשואה; מחקרים וניתוחים אסטרטגיים מ-McKinsey על ESG ותשואה ו-Harvard Business Review על קשר בין ניהול סיכונים וביצועים דנים בהתנהגות שוקית זו ובתוצאות אפשריות.
תכולת המאמר
מה תמצא כאן ומה אני עומד להסביר לך:
- למה impact investing עובד ואיזה נתונים תומכים בזה
- מה כל כך שונה ב‑Value2: עקרונות, גישה ותמהיל מוצרים
- תיאור המוצרים והשירותים המרכזיים של Value2
- המתודולוגיה: איך בוחרים חברות, מדדים וכיצד מודדים השפעה
- דוגמאות מעשיות ותמהילי השקעה אופרטיביים
- למי זה מתאים ומה הסיכונים שאתה צריך לדעת
- נקודות מפתח מעשיות שתוכל ליישם מייד
למה impact investing עובד
אתה רוצה תשובה ברורה: impact investing עובד כי הוא מספק מסנן סיכונים ומזהה מקורות צמיחה חדשים. הנה נתונים ותובנות שחשוב שתכיר:
- לפי הערכות של גופים בינלאומיים ונתונים סטטיסטיים, נכסים שהוצהרו כברי-קיימא הגיעו לעשרות טריליוני דולרים בשנים האחרונות – אינדיקציה להיקף משמעותי ונזילות בשוק זה.
- מחקרים וניתוחים של ארגונים כמו McKinsey בדוחות עדכניים על ESG מראים כי חברות עם דירוגי ESG גבוהים סבלו פחות מהתנודות הקיצוניות בזמן משברים וזכו לגישה טובה יותר להון.
- מאמרים מקצועיים ב-Harvard Business Review מצביעים על קשר בין ניהול סיכונים איכותי, שקיפות תפעולית וביצועים פיננסיים יציבים לטווח בינוני-ארוך.
אתה צריך להבין שהשילוב בין שיקולים סביבתיים-חברתיים לניהול פיננסי אינו וולונטריזם. זה כלי קונקרטי להפחתת סיכונים רגולטוריים (כמו מעבר לרגולציה ירוקה), סיכוני אספקה, וסיכון תדמיתי – כל אלה יכולים לפגוע בערך החברה ובתזרימי המזומנים שלה. כשאתה בוחר להשקיע בחברות שמעניקות פתרונות לבעיות גלובליות (כמו אנרגיה מתחדשת, בריאות מופחתת פגיעה, חקלאות מדויקת), אתה גם פונה לשווקים שהצמיחה בהם צפויה להמשיך לגדול (ראו ניתוחי שוק ותחזיות ב-McKinsey וב-Statista).
מי היא Value2 ומה מבדיל אותה
אתה מקבל פה בית השקעות שמתיימר גם למדוד וגם לפעול. Value2 נוסדה בתחילת 2019 והציבה שלושה קווי יסוד:
- שום חשיפה לחברות דלקים פוסיליים – כן לניתוח תעשיות של אנרגיה נקייה.
- שילוב של מדדי ESG עם דגש על Sustainable Goods & Services (SGS) – כמה מהכנסות החברה מגיעות ממוצרים או שירותים שתורמים ליעדי פיתוח בר־קיימא.
- התמקדות במניות ציבוריות, עם ניסיון רב בניהול נכסים בהיקפים של מיליארדי שקלים.
אתה מעוניין לדעת מה זה נותן לך בשטח: ראשית, צמצום סיכון טכנוקרטי ורגולציה על חשיפה לדלקים פוסיליים; שנית, גישה לחברות קטנות ובינוניות עם פוטנציאל צמיחה גבוה; ושלישית, דוחות מדידים שמראים לך מהי ההשפעה של ההשקעה – לא דבר שמוכר מאליו בכל בית השקעות. למידע כללי על פעילות החברה ראה את Value2 – בית להשקעות אחראיות.
מה מוצעים למוצרים של Value2
אתה רוצה לדעת באיזה כלים אפשר להשתמש היום. Value2 מציעה נבחרת מוצרים שנבנו כדי להתאים לפרופילי סיכון שונים:
- קרנות מנוהלות שממוקדות ב‑US large cap עם דגש ESG – פתרון למשקיעים שמחפשים חשיפה לחברות גדולות בארה"ב תוך פילטר ESG.
- קרנות גלובליות עם דגש על חברות שמייצרות הכנסות מ‑SGS – אלה מיועדות למשקיעים שמחפשים גם גיוון וגם השפעה.
- תיקים מנוהלים מותאמים (AMC) ופתרונות ניהול תיק בשותפויות, למשל עם יועצים בינלאומיים – פתרון למשקיעים מוסדיים או פרטיים עם צורך בהתאמה אישית.
- מוצרי ליבה־לווין (core-satellite): שילוב של קרן מרכזית יציבה ותוספת של מניות סלקטיביות בעלות פוטנציאל צמיחה גבוה.
- מוצרים ייעודיים כמו תיק Vegan או פתרונות לשוק הישראלי בחשיפה למניות TA-125 שעונות לקריטריונים ESG.
אם תרצה לראות תיאור כללי של ההשקעות והגישה של Value2 תוכל לעיין ב-עמוד הקרנות והאסטרטגיות של Value2 או ליצור קשר דרך עמוד יצירת הקשר של Value2.
המתודולוגיה: כך Value2 בוחרת חברות ומודדת השפעה
אתה צריך כלים מעשיים ומשפטי עבודה ברורים. המתודולוגיה מבוססת על שכבות סינון ומשקלול:
- סינון שלילי: companies בעלי פעילות משמעותית בדלקים פוסיליים, הפרות זכויות אדם חמורות או פעילות פוגענית נשלחים החוצה.
- סינון ESG כמותי: דירוגים פנימיים שמשווים חברות בתוך מגזרים דומים.
- בדיקת SGS: הערכת חלק מהכנסות שמתקשר ישירות ליעדי ה‑SDG – ככל שהחברה מפיקה הכנסות מפתרונות ברי-קיימא, כך מקבלת משקל גבוה יותר.
- בדיקה פיננסית קלאסית: רווחיות, תזרים מזומנים, איכות הניהול, מבנה ההון ותחזיות צמיחה.
- KPI של השפעה: מדדים כמותיים שמוצגים בדוחות תקופתיים למשקיעים – למשל הפחתת פליטות CO2, מספר מנות שירות בריאות שהחברה מספקת, חיסכון במים במיליוני ליטרים ועוד.
הדגש הוא על שילוב של נתונים איכותיים וכמותיים, ולא על סיסמאות שיווקיות. זו גם הסיבה ש‑Value2 מציגה דוחות וניטור – כי אם אתה משקיע לפי ערכים, אתה זכאי לראות אם הערכים מקבלים הוכחה.
דוגמאות מעשיות ותמהילי תיק
אתה רוצה דוגמה פרקטית שתראה איך זה עובד על הרצפה. הנה תמהיל core‑satellite לדוגמה שמתאים למשקיע פרטי מוסמך שמחפש איזון בין יציבות וצמיחה והשפעה:
ליבה (50%)
- Global Equity Fund של Value2 – חשיפה למניות גדולות עם דירוגי ESG גבוהים.
לוויין (30%)
- Israeli Impact Portfolio + impact stock picking – מניות קטנות ובינוניות עם פוטנציאל צמיחה והכנסות מ‑SGS.
נזילות וגיבוי (20%)
- מזומנים, איגרות חוב קצרות טווח ותיק Vegan Portfolio לחסימת חשיפה לתעשיות שנחשבות מזיקות.
דוגמת מקרה מדומה: נניח חברה A בקטגוריית חקלאות מדויקת, שמגדילה יעילות מים ב‑40% בעזרת טכנולוגיה שמפחיתה בזבוז – לפי מתודולוגיית Value2 היא תזכה לציון SGS גבוה, ותיכלל בתיק ה‑Satellite. אם החברה רושמת עלייה במכירות של 25% בשנה אחת בעקבות אימוץ המוצר, ההשקעה מקבלת גם השפעה מדידה וגם פוטנציאל תשואה.
האם זה מתאים לי? סיכונים ופרופיל משקיע אידיאלי
אתה צריך להיות כנה עם עצמך. מי מתאים?
- משקיעים מוסמכים ופרטיים עם סכומי התחלה משמעותיים (דוגמת כ‑100,000$ ומעלה), שמעוניינים לשלב ערכים אישיים בתיק ההשקעות שלהם.
- גופים מוסדיים שמחפשים פתרונות אחראיים ונזילים להשקעות עם מדד ESG.
אילו סיכונים יש לשים לב אליהם?
- תנודתיות שוק מניות, במיוחד בחלק ה‑Satellite שמכיל חברות קטנות ובינוניות.
- סיכונים תעשייתיים: טכנולוגיה שנכשלה או רגולציה ששינתה בתדירות שוק.
- סיכוני נזילות: חלק מהנכסים אמנם ציבוריים, אך לחברות קטנות עשויה להיות נזילות פחותה.
Value2 מפחיתה סיכונים באמצעות פיזור, בדיקה איכותית ושיקול של נזילות בתמהיל. למחקר שיטתי על ביצועי ESG לעומת שוק כללי ראו ניתוחים ב-McKinsey ו-Harvard Business Review.
נקודות מפתח
- השקעות משמעותיות מספקות גם סינון סיכונים וגם חשיפה להזדמנויות צמיחה – שוק נכסים ברי-קיימא הגיע לעשרות טריליוני דולרים (ראו נתוני Statista ודיוני GSIA).
- Value2 מתמקדת בהשקעות ציבוריות ללא חשיפה לדלקים פוסיליים, עם מדידת ESG ו‑SGS ברורה.
- מתודולוגיה מבוססת שכבות סינון: שלילי (no-go), דירוג ESG כמותי, בדיקת הכנסות מ‑SGS, וניתוח פיננסי קלאסי.
- תמהיל core‑satellite מאפשר איזון בין יציבות ונזילות לבין חשיפה לצמיחה והשפעה.
- בקש דוח התאמה אישי ובדוק מדדים של השפעה לפני החלטה; שקיפות ודיווח הם קריטיים לקבלת החלטה מושכלת.
שאלות נפוצות
Q: מה פירוש fossil‑free אצל Value2?
A: זה אומר שאין חשיפה לחברות שההכנסות העיקריות שלהן נובעות מפעילות בדלקים פוסיליים (נפט, גז, פחם). הסינון הוא חלק מהמתודולוגיה שנועדה לצמצם סיכונים רגולטוריים וסביבתיים.
Q: האם Value2 מבטיחה תשואה גבוהה יותר מקרנות רגילות?
A: אין ערבות לתשואה עתידית. Value2 מציעה ניהול סיכונים מתקדם ושילוב ESG כדי לשפר את סיכויי התשואה בטווח הבינוני‑ארוך, אך תשואות משתנות בהתאם לשוק ולבחירות ההשקעה.
Q: איך מודדים את ההשפעה של ההשקעה?
A: באמצעות KPI מדידים שמדווחים בדוחות תקופתיים – לדוגמה הפחתת פליטות CO2, אחוז הכנסות מפתרונות ברי-קיימא או חיסכון במשאבים. הדיווח מאפשר לראות תוצאות אמיתיות ולא התחייבויות שיווקיות.
Q: האם יש מינימום השקעה ומהן העמלות?
A: המינימום תלוי במוצר. עבור פרטים מדויקים ועמלות יש לפנות ליחידה המסחרית של Value2 לקבלת הצעה מותאמת.
Q: האם אפשר להשקיע דרך Value2 אם אתה תושב מחוץ לישראל?
A: יש מוצרים ופתרונות בשותפויות בינלאומיות, אך תנאי הזמינות והרגולציה משתנים לפי מדינה. פנייה מוקדמת למשרד תבהיר אפשרויות ותנאים.
Q: איך Value2 מדווחת לציבור ולמשקיעים?
A: Value2 מפרסמת דוחות תקופתיים עם ניתוחי ESG ודיווחי השפעה. בקשת דוח מפורט יכולה להיעשות דרך ערוצי הקשר באתר החברה.
אודות Value2
Value2 היא הבית להשקעות אחראיות החלוץ בישראל בתחום ה״השקעות אחראיות״. החברה הוקמה בתחילת 2019 ומציעה קרנות מנוהלות המשקיעות בתיקי השקעות מאוזנים של חברות ציבוריות מצטיינות, המתאפיינות בהתנהלות ארגונית וניהול סיכונים ברמה גבוהה (ESG), ובמקביל נותנות מענה לצרכים גלובליים בוערים עם פוטנציאל צמיחה גבוה (SDG).
התוצאה – הבית להשקעות אחראיות, נטול דלקים פוסיליים, בעל השפעה מדידה, שמציג ביצועים עקביים העולים על מדדי הייחוס המקובלים, תוך מחויבות לתשואות פיננסיות חזקות.
אין באמור התחייבות להשגת תשואה או להוות אינדיקציה לתוצאות העתיד. האמור אינו מהווה הצעה להשקעה בשותפויות/במוצר פיננסי אחר ו/או ייעוץ או שיווק השקעות או תחליף לייעוץ או שיווק השקעות או ייעוץ מס בידי מי שמוסמך לכך, המתחשבים בנתונים ובצרכים המיוחדים של כל אדם. ההשקעה הינה על בסיס הצעה פרטית. הזכויות בשותפות אינן רשומות ולא ירשמו למסחר בבורסה או בשוק מוסדר. ההשקעה במוצרים השונים הינם בהתאם לתנאי ההסכמים וטומנים בחובם סיכונים כמפורט בהסכמים וכן סיכונים נוספים הנובעים מחשיפה לני"ע.
למידע נוסף ותיאום פגישה תוכל לפנות דרך אתר החברה בValue2 – בית השקעות או לעיין בעמוד המידע על אסטרטגיית ESG באתר.
אתה עכשיו נמצא בעמדה לבחור: האם ההשקעה הבאה שלך תהיה רק עוד רכיב בתיק, או כלי שמעצב עתיד? מה תהיה הצעד הבא שלך להשקיע עם משמעות?
