האם אפשר להשקיע כך שתשיג תשואה חזקה ובאותו זמן תשנה את המציאות? אתה עומד בפני מסע שבו החלטה פיננסית הופכת לפעולה בעלת משמעות. מאז הקמתה בשנת 2019, Value2 בנתה מודל שמגשר בין ניתוח פיננסי קפדני לבין ESG מתקדם, ומציעה תיקים 100% ללא דלקי מאובנים, עם מדידה של השפעה לפי יעדי ה‑SDG. בוא נלך יחד שלב אחרי שלב. נגלה מהו ESG מתקדם, למה החלטה להיות fossil‑free משנה את כללי המשחק, איך Value2 בוחרת מניות שמייצרות אימפקט אמיתי, ואיך לבנות תיק שמשלב סיכון ותשואה באופן מושכל.
בהמשך אני אתן לך דוגמה מעשית לבניית תיק impact growth, מפת דרכים ליישום אישי ב‑7 שלבים, ואתה תצא עם רשימת פעולות ברורות כדי לקחת את ההשקעות שלך משלב הרצון לשלב הפעולה. אם אתה משקיע פרטי, משפחתי או מוסדי, הטקסט הזה נכתב כדי לעזור לך להביא ערך כפול – פיננסי וחברתי.
תוכן
- מה הוא "ESG מתקדם" ומה זה אומר עבורך
- למה 100% ללא דלקי מאובנים משנה את המשחק
- מודל ההשקעה של Value2, שלבים ודטא
- תמהיל המוצרים והצעות ללקוח
- יתרונות מעשיים למשקיע ומשמעותם
- דוגמה מדגמית: בניית תיק impact growth, חלוקת נכסים
- למה לבחור Value2 במקום קרן פסיבית
- מפת דרכים ליישום אישי, 7 שלבים הפרקטיים
מה הוא "ESG מתקדם"
ESG מתקדם זה לא רק סינון על פי תגית. זה מתודולוגיה שמעריכה חברות לפי מבחנים כמותיים ואיכותיים, כך שהבדיקה חוצה שורה של נתונים ולא מסתכמת בסיבה חברתית או סביבתית שטחית. במקום לקבל "ציון ES G" כללי, אתה דורש תשובות לשאלות אמיתיות: מהי תרומת ההכנסות של החברה למעבר האנרגטי? האם יש לה חשיפה לפיצויים בתביעות סביבתיות? איך נראית שרשרת האספקה שלה?
Value2 מסבירה את הגישה הזו בדף ה‑ESG שלה, שם תמצא תיאור מפורט של איך בונים תיק שמשלב ביצועים פיננסיים ואימפקט, עמוד ה‑ESG של Value2. בשלב ההכנה תאסוף דאטה חיצוני, תערוך בדיקות עומק פנימיות, ותבצע השוואות מול עמיתים בענף. אתה שואל שאלות קשות, כגון, האם ההכנסות של החברה קשורות לעתיד נקי יותר, והאם לחברה יש יכולת להקטין פליטות באופן מהותי. זוהי שילוב של מדידה, דילול סיכונים והערכה של הזדמנויות צמיחה.
מדידה ברורה היא הבסיס לקבלת החלטות. כשאתה דורש מדדים שמקשרים הכנסות או חסכון בפליטות ליעדי ה‑SDG, אתה מקבל תמונה שמסייעת לך להעריך לא רק את הפוטנציאל הכלכלי, אלא גם את תרומת ההשקעה לשינוי אמיתי.
למה 100% ללא דלקי מאובנים משנה את המשחק
חשיפה לדלקי מאובנים טומנת בחובה סיכונים ברורים, כולל סיכוני מיתוג וסיכוני רגולציה, וכן סכנה לנכסים "שקועי ערך" שנקראים stranded assets. כשאתה בוחר תיק 100% ללא דלקי מאובנים, אתה מצמצם סיכון של חשיפה לנכסים שהערך שלהם עלול להתאדות עם התקדמות רגולציה וחדשנות אנרגטית.
Value2 לקחה החלטה זהותית להיבדלות ממקורות אנרגיה פוסיליים כחלק מזהותה. זו לא רק עמדה אידיאולוגית, זה מהלך שמונע סיכון לטווח הארוך ומאפשר לך להשקיע במגזרים עם פוטנציאל צמיחה תחת מדיניות מאקרו שמונעת פליטות.
אם אתה רוצה להבין את הקשר בין השקעות ערכיות לשיטות ערך קלאסיות שפועלות בתוך מסגרות ESG, יש תמצית תיאוריה ויישום במאמר חיצוני שמסביר את תפקידה של השקעת ערך בתיקי ESG, מאמר על שילוב value investing ו‑ESG. היתרון אינו רק אידיאולוגי. חברות שמשלבות חדשנות אנרגטית ונותנות מענה ליעדי SDG יכולות ליצור תזרימי הכנסה חדשים, וזה הופך את ההשקעה להזדמנות, לא רק לאמירה ערכית.
מודל ההשקעה של Value2
Value2 פועלת לפי עקרונות ברורים שמייצרים פילטר חזק שמצמצם רעש ומבליט ערך. זהו מודל בוטיקי, אקטיבי, ומתמקד בחברות ציבוריות כדי לשמור על נזילות ושקיפות.
העקרונות המשותפים
- חברות עם ביצועי ESG גבוהים, שנבדקות כמותית ואיכותית.
- חברות שמציעות מוצרים או שירותים התומכים ביעדי SDG.
- חברות עם פרופיל פיננסי חזק ופוטנציאל צמיחה מתועד.
תהליך בחירת מניות: ניתוח פיננסי, ESG ו‑SDG
התהליך מתחיל באנליזה פיננסית קלאסית, הכוללת הערכת רווחיות, תזרימי מזומנים ויחסי חוב נכסים. אחר כך מגיע שלב בדיקות ה‑ESG, שם נמדדים חשיפות פחמניות, שרשראות אספקה בעייתיות והשקעות במחקר ופיתוח. הצוות ב‑Value2 משלב דטאבייס פנימי עם מקורות חיצוניים, כדי לכמת עד כמה מההכנסות של כל חברה תומכות ביעדי SDG. זה דואג לכך שהבחירה תהיה גם כלכלית, גם מוסרית, וגם מדודה.
שיטת מדידת אימפקט
מדידה היא קריטית. Value2 מנסה לכמת תרומה ליעדי SDG על ידי מדדי פליטה, נתוני שימוש בטכנולוגיות ברות קיימא, ונתונים פונקציונליים כגון שיפור בתוצאות בריאות או בהישגים חינוכיים כשמדובר במוצרים חברתיים. דוחות אימפקט שנתיים הם כלי המרכזי לשקיפות, והם מאפשרים לך לבדוק בפועל מה קרה מול היעדים שהוצבו.
תמהיל המוצרים והצעות ללקוח
Value2 מציעה מגוון פתרונות שמאפשרים רמות שונות של חשיפה לסיכון ולאימפקט, כך שתוכל לבחור את הדרך שהכי מתאימה לפרופיל ההשקעה שלך.
מוצרי הליבה
- north america impact fund, קרן שמחפשת חברות אמריקאיות עם ציוני ESG גבוהים.
- global equity fund, חשיפה ל‑large cap גלובלי עם דגש על הכנסות התומכות ב‑SDG.
- impact stock picking, בחירת מניות גלובלית ממוקדת עבור מי שמחפש הזדמנויות ספציפיות.
- israeli impact portfolio, תיק חברות מה‑TA125 המתמחות בפתרונות בני קיימא.
- vegan portfolio, פורטפוליו שמסנן חשיפות הפוגעות בבעלי חיים בנוסף ל‑ESG.
המוצרים מתוכננים כך שיחד או בנפרד יעניקו לך נזילות ציבורית, שקיפות ודיווח שוטף, כשאתה יכול לבחור בין ניהול קרנות מאוזנות לניהול תיקים אקטיבי וממוקד.
יתרונות מעשיים למשקיע
הבחירה ב‑Value2 מביאה יתרונות פרקטיים שמשפיעים על האופן שבו אתה מנהל את התיק.
נזילות, פיזור וסיכון מבוקר
השקעה בחברות ציבוריות מאפשרת לך נזילות, בעוד הסינון הפנימי והפיזור בין מגזרים מקטין סיכון ספציפי. זה חשוב במיוחד אם אתה רוצה לשמור על תגובה מהירה לשוק בלי לוותר על עקרונות השקעה ממוקדים.
גישה אחראיות
Value2 מנהלת תיק באופן אקטיבי ולא בויתור אוטומטי על החלטות. זה נותן לך יתרון אנושי, שבו ניתוח איכותני משולב עם דטה. החלטות כאלה מאפשרות לזהות הזדמנויות בלתי מובנות בקרנות פסיביות.
דוגמה מדגמית: בניית תיק impact growth
נניח שאתה בונה תיק שמטרתו צמיחה עם אימפקט, ואתה רוצה דינמיקה נכונה בין סיכון לתשואה. דוגמה להרכב אפשרי: 40% global equity fund, 30% north america impact, 20% israeli impact portfolio, 10% מניות בודדות מתוך impact stock picking. המטרה היא לחשוף את התיק לטכנולוגיות נקיות, בריאות דיגיטלית ופתרונות מזון בני קיימא.
בשיטה זו, אתה מכוון לכך שכ‑30 עד 40% מההכנסות של חברות בתיק יהיו קשורות ישירות ליעדי SDG כגון SDG 3 (בריאות טובה) ו‑SDG 7 (אנרגיה נקייה). זה מקנה לא רק פרופיל תשואה, אלא גם דרך למדוד השפעה בתוצאות אמיתיות.
התיק דורש תחזוקה שוטפת, עדכון חשיפות ודיווח תקופתי כדי להבטיח שהמטרות האימפקטיות והכלכליות נשמרות.
למה לבחור Value2 ולא קרן פסיבית
קרנות פסיביות מציעות יתרון עלות, אך לעתים הן סוחבות חשיפה לתעשיות בעייתיות שלא טופלו מספק. קרן פסיבית לא תמדוד עבורך אימפקט באופן פרמטרי, ולא תסיר חשיפות באופן משמעותי בגלל עמדה ערכית.
Value2 מציעה ניתוח אקטיבי, סינון ערכי ומדידה של השפעה. אם המטרה שלך היא להימנע מחשיפה לפחם או לנפט, ולהשקיע בחברות שמייצרות פתרונות תומכי SDG, אתה זקוק למודל שמסיר חברות בעייתיות בצורה מושכלת ומנהל סיכון שוטף.
מפת דרכים ליישום אישי, 7 שלבים של המסע
בוא נעבור יחד שבעה שלבים פרקטיים, כך שתוכל לקחת את הרעיונות ולהפוך אותם לפעולה אמתית.
שלב 1: הגדרת מטרות וערכים
השקעה משמעותית מתחילה בחזון ברור. האם אתה מחפש מקסימום תשואה, איזון בין תשואה לאימפקט, או השפעה חברתית מובחנת? קבע יעדים כמותיים לאימפקט, למשל הקטנת פליטות ב‑X טון CO2 לשנה, או גידול במספר משתמשים בשירות בריאות ב‑Y%.
שלב 2: מיפוי סיכונים ותשואות
בדוק את החשיפות הקיימות בתיק. האם יש לך מניות בחשבון שמופיעות בתעשיות פוסיליות? נתח סיכונים רגולטוריים, טכנולוגיים ומיתוגיים והצב יחס סיכון‑תגמול עבור כל חשיפה.
שלב 3: בחירת אסטרטגיה
החלט האם אתה מעדיף קרן מאוזנת, תיק בוטיק מנוהל, או בחירת מניות בודדות. אם נזילות חשובה, עדיף חשיפה לחברות ציבוריות. אם אתה מחפש אלקציה ספציפית, שקול להקצות אחוז קטן ל‑impact stock picking.
שלב 4: בדיקה מתודולוגית
דרוש שקיפות. בקש דוחות אימפקט ומדדי ESG מפורטים. שאל על שיטות המדידה, מקורות הדטה ותדירות העדכון. מדידה אמינה היא מה שמפריד בין אמירה לשינוי מתועד.
שלב 5: בניית תיק
הרכב תיק לפי עקרונות של פיזור וסינון. שילוב של קרנות בוגרות עם חשיפה אקטיבית מנוהלת מאפשר לך לנהל סיכון ולחפש alpha בחברות בעלות השפעה.
שלב 6: ניטור והתאמה
בדוק ביצועים לא רק לפי תשואה. מדוד מדדי אימפקט והקדש זמנים להתאמות כששוק משתנה. עדכונים תקופתיים ושינויים בתמהיל הם חלק מהניהול.
שלב 7: דיווח ושקיפות
שמור על דוחות תקופתיים מדידים. דיווח ברור בונה אמון אצל המשקיעים ומספק כלי לקבלת החלטות. זה גם מאפשר לך להראות תוצאות בפני שותפים, משפחה או ועדת השקעות.
נקודות מפתח
- הגדר מטרות ברורות, קבע יחס בין תשואה לאימפקט, והצב יעדים כמותיים.
- דרוש שקיפות: בקש דוחות אימפקט ושיטות מדידה מפורטות.
- פזר חשיפות: שלב קרנות בוגרות עם הזדמנויות אקטיביות לצמיחה.
- בדוק אפשרות fossil‑free אם חשוב לך להקטין סיכונים רגולטוריים ותמחור פחמני.
- בחר מנהל שמשלב ניתוח פיננסי קפדני עם מדדי ESG שמדווחים באופן ברור ושוטף.
שאלות נפוצות
Q: מה המינימום להשקעה בקרנות של Value2?
A: המינימום משתנה לפי מוצר. בדרך כלל יש דרישות כניסה שונות לקרנות מוסדיות מול מוצרים קמעונאיים. כדי לקבל את המידע המדויק ביותר, עדיף לפנות לצוות המכירות של Value2 שיכין הצעה מותאמת. הם גם יסבירו את מבנה העמלות ואת תנאי הנזילות של כל קרן.
Q: איך נמדדת ההשפעה של התיקים?
A: ההשפעה נמדדת בעזרת מדדים כמותיים שמקשרים הכנסות או חיסכון בפליטות ליעדי SDG. Value2 משתמשת בדאטה פנימי משולב עם מקורות חיצוניים ומפרסמת דוחות אימפקט שנתיים. המדידה כוללת מדדי פליטה, מספרי משתמשים, ותוצאות תפעוליות הרלוונטיות למוצר של החברה. כך תוכל לבדוק את ההתקדמות לאורך זמן.
Q: האם יש הוכחות שביצועי ESG משפרים פרופיל סיכון‑תגמול?
A: מחקרים מרובים מצביעים על כך ששילוב שיקולי ESG יכול לשפר פרופיל סיכון‑תגמול בטווח הארוך, אם כי התמונה משתנה לפי סקטור. Value2 משלבת ניתוח פיננסי מעמיק עם שיקולי ESG כדי להקטין סיכונים ספציפיים. חשוב להבין שאין הבטחה לתשואה, והתוצאות תלויות בבחירות ההשקעה ובתנאי השוק.
Q: האם תיק fossil‑free תמיד מניב תשואה טובה יותר?
A: לא תמיד. הימנעות מחברות פוסיליות מצמצמת סיכונים ארוכי טווח, אך גם עשויה להגביל חשיפה למגזרים מסוימים. התוצאה תלויה בתמהיל שנבחר ובהזדמנויות שזוהו. לכן חשוב לשלב פיזור וסינון תבוני, כפי שמציעה Value2.
Q: מה ההבדל בין impact stock picking לקרנות אחרות?
A: impact stock picking היא גישה סלקטיבית וממוקדת שמחפשת הזדמנויות צמיחה ספציפיות שאינן תמיד זמינות בקרנות רחבות. זה דורש ניהול אקטיבי, ניטור רציף ויכולת לקבל החלטות מבוססות מידע. המשקיע שמחפש מניות בודדות צריך להיות מוכן לקבל סיכון תפעולי גבוה יותר.
אודות Value2
Value2 היא הבית להשקעות אחראיות החלוץ בישראל בתחום ה״השקעות אחראיות״. החברה הוקמה בתחילת 2019 ומציעה קרנות מנוהלות המשקיעות בתיקי השקעות מאוזנים של חברות ציבוריות מצטיינות, המתאפיינות בהתנהלות ארגונית וניהול סיכונים ברמה גבוהה (ESG), ובמקביל נותנות מענה לצרכים גלובליים בוערים עם פוטנציאל צמיחה גבוה (SDG).
התוצאה-הבית להשקעות אחראיות, נטול דלקים פוסיליים, בעל השפעה מדידה, שמציג ביצועים עקביים העולים על מדדי הייחוס המקובלים, תוך מחויבות לתשואות פיננסיות חזקות.
אין באמור התחייבות להשגת תשואה או להוות אינדיקציה לתוצאות העתיד. האמור אינו מהווה הצעה להשקעה בשותפויות/במוצר פיננסי אחר ו/או ייעוץ או שיווק השקעות או תחליף לייעוץ או שיווק השקעות או ייעוץ מס בידי מי שמוסמך לכך, המתחשבים בנתונים ובצרכים המיוחדים של כל אדם. ההשקעה הינה על בסיס הצעה פרטית. הזכויות בשותפות אינן רשומות ולא ירשמו למסחר בבורסה או בשוק מוסדר. ההשקעה במוצרים השונים הינם בהתאם לתנאי ההסכמים וטומנים בחובם סיכונים כמפורט בהסכמים וכן סיכונים נוספים הנובעים מחשיפה לני"ע.
אתה כבר יודע שהבחירה להשקיע יכולה להיות גם בחירה לערכים. המסע מתחיל בהגדרה ברורה של מטרות, ממשיך בבחירת אסטרטגיה מבוססת, ונשאר בתהליך ניטור ושקיפות. אם אתה מוכן להעביר את ההשקעות שלך משלב הרצון לשלב הפעולה, האם תבחר להשקיע בדרך שמחברת תשואה אמיתית להשפעה אמיתית?
