השקעות סביבתיות וקרן כספית: מנהל השקעות חושף סודות

שאלת את עצמך פעם איך לשלב אימפקט ונזילות בתיק ההשקעות שלך?

שאלת את עצמך פעם איך אפשר לשמור על ערכים סביבתיים מבלי להקריב נזילות ותשואה? זהו השילוב שאותו אני רואה מדי יום כמנהל השקעות: קרן כספית היא כרית הביטחון שלכם, והשקעות סביבתיות הן מנוע הצמיחה ארוך הטווח. במאמר הזה תמצא אסטרטגיות פרקטיות, דוגמות הקצאה, כלים למדידה וקישורים פרקטיים שיעזרו לך לבנות תיק שמשלב אימפקט ונזילות.

תוכן העניינים

1. פתיחה קצרה וחוד החנית
2. מהי קרן כספית ולמה היא חשובה בתיק אימפקט
3. למה להשקיע סביבתי עכשיו: מגמות והזדמנויות
4. אסטרטגיית שילוב: כיצד Value² עושה את זה בפועל
5. דוגמת הקצאה פרקטית למשקיע פרטי
6. מדידת אימפקט ומניעת greenwashing
7. טיפים תכליתיים ליישום ותחזוקה של התיק
8. סיכום מעשי ושאלת סיום

פתיחה קצרה וחוד החנית

אתה עומד בפני החלטה שלא נוגעת רק לכסף. היא נוגעת לערכים, עתיד וסיכון. קרן כספית נותנת לך את השליטה בנזילות. השקעות סביבתיות נותנות לך חשיפה להזדמנויות של צמיחה בתעשיות נקיות. אני אדבר כאן כמו מנהל השקעות שמצהיר על שיטות עבודה יומיומיות. תקבל כלים קונקרטיים, מספרים ודרכי בדיקה. תצא עם תוכנית פעולה ברורה.

מהי קרן כספית ולמה היא חשובה בתיק אימפקט

קרן כספית היא כלי נזילות. היא מיועדת לשמור על הון קצר טווח ברמת סיכון נמוכה. תפקידה בתיק אימפקט הוא כפול: לספק כרית ביטחון, ולאפשר לך לנצל הזדמנויות ללא צורך למכור נכסים אסטרטגיים בשפל. אם הריבית עולה, תשואות קרנות כספיות נוטות לעלות בהתאם. בישראל יש מדריכים מעמיקים להשוואת קרנות כספיות, ובהם נקודות בדיקה כמו הרכב הנכסים, עמלות ותשואות היסטוריות, כפי שמוסבר במאמר על השוואת קרנות כספיות בישראל: השוואת קרנות כספיות בישראל.

למה להשקיע סביבתי עכשיו: מגמות והזדמנויות

אם אתה קורא את הדיווחים המקצועיים, אתה תראה מגמה ברורה, נכסים שמזוהים עם ESG ועם פתרונות ברי קיימא צוברים הון. הסיבות הכלכליות ברורות. מדיניות רגולטורית ומשיכת הון ציבורי פרו-סביבתי מייצרות ביקוש למוצרים נקיים. חברות שמנהלות סיכונים סביבתיים בצורה טובה מדווחות לעתים קרובות על יציבות תזרימית טובה יותר, והן פחות חשופות לסיכוני רגולציה פתאומיים. מחקרי שוק מצביעים על כך שפורטפוליו עם דירוג ESG גבוה לא בהכרח מפגר לאורך זמן, ולעתים מציג תנודתיות נמוכה יותר בענפים מסוימים.

אסטרטגיית שילוב: כיצד Value² עושה את זה בפועל

אתה רוצה לדעת איך מנהלי קרנות מיטביים עושים את עבודתם. אסטרטגיית Value² נשענת על שלושה עקרונות ברורים: סינון חזק (fossil-free), מיפוי הכנסות ל‑SDG, ודירוג ESG ענפי. העבודה נעשית בשכבות:

1. סינון שלילי: אין חשיפה לחברות דלקים פוסיליים. זה מקטין סיכון רגולטורי עתידי.
2. מיפוי הכנסות: נמדד אחוז הכנסות שקשורות למוצרים ושירותים ברי קיימא. זה מקבע את רמת האימפקט הכלכלית.
3. דירוג פנימי והשוואה ענפית: חברות נבחנות לא רק על דירוג ESG אבסולוטי, אלא ביחס לחברות דומות.
4. נזילות: אחזקת קרן כספית כאחוז קבוע, בהתאם לפרופיל סיכון. אצלנו טווח נזילות אופייני נע בין 10% ל-30%.

דוגמת הקצאה פרקטית למשקיע פרטי

אתה יכול לקחת את המספרים האלה כהדגמה, לא כהמלצה מותאמת. עבור משקיע פרטי שמחפש איזון בין אימפקט לנזילות, הקצאה אופיינית תיראה כך:

• 55% קרן מניות עולמית ממוקדת ESG.
• 20% קרן כספית לשימור נזילות והזדמנויות.
• 15% קרן אימפקט צפון אמריקאית.
• 10% חשיפה מקומית או נישה אתית. אם אתה רוצה להבין כיצד השקעה קבועה תגדל עם הזמן, השתמש במחשבון ערך עתידי כדי להמחיש תרחישי DCA וצבירת תשואה.

מדידת אימפקט ומניעת greenwashing

אתה לא יכול להתנדב לחוסר ודאות. דרושות מדידות ברורות. להלן סט כלים פרקטיים:

• מדד אחוז הכנסות מ‑SDG, כלומר כמה מההכנסות של החברה מגיעות ממוצרים ושירותים שמתקשרים למטרות הפיתוח הבר קיימא.
• פליטת פחמן יחסית להכנסה או לתמורה כלכלית, כדי לדעת על יחס פליטות פר יחידת הכנסה.
• מדדי governance ופעילות מעשית כמו השתתפות בניהול ובקמפיינים לשינוי מדיניות.
• בדיקות צד שלישי ואודיט חיצוני לדיווח אימפקט. כדי למנוע greenwashing, דרוש דוח אימפקט שנתי, שקיפות לגבי שיטות המדידה, והצגה של מדדים כמותיים לצד תהליכי מעורבות של מנהלי הקרן בחברות.

טיפים תכליתיים ליישום ותחזוקה של התיק

1. הגדר את פרופיל הסיכון שלך במדויק. האם אתה משקיע לטווח 5 שנים, 10 שנים או יותר? זה יקבע את אחוז המניות.
2. קבע רמת נזילות רצויה. אחזקת 10-30% בקרן כספית היא התחלה טובה לרוב המשקיעים הפרטיים.
3. בצע DCA. השקעה קבועה על פני זמן מפחיתה רגישות לתזמון שוק. השתמש ב‑DCA לפריסה של חשיפה אימפקטית.
4. בדוק דמי ניהול מול שקיפות אימפקט. דמי ניהול גבוהים מקובלים אם יש תמורה של שקיפות, דו"חות אודיט וחיזוק ממשל תאגידי.
5. הערך את ביצועי הקרנות לטווחי 3-5 שנים, לא רק שנה אחת. זה מגביר משמעות סטטיסטית.

סיכום מעשי ושאלת סיום

כדי להתחיל מיידית, בצע שלושה צעדים פשוטים: הגדר פרופיל סיכון מדויק, החליט על שיעור נזילות (10-30%), והפעל DCA לקרנות אימפקט תוך דרישה לדיווחי אימפקט ברורים. אתה לא צריך לוותר על נזילות כדי ליהנות מאימפקט, ולהיפך. כשהאסטרטגיה ברורה, אתה מרוויח גמישות פיננסית וגם עדות ערכית. האם אתה מוכן לבדוק את התיק שלך לפי ארבעת המדדים שהצעתי ולבנות תוכנית DCA שמותאמת לך?

מסקנות מרכזיות

• שמור 10-30% מהפורטפוליו בקרן כספית לנזילות והזדמנויות.
• השתמש ב‑DCA כדי להקטין סיכון כניסה ולבנות חשיפה אימפקטית הדרגתית.
• דרוש מדדי אימפקט כמותיים, כולל אחוז הכנסות מ‑SDG ופליטות פחמן יחסיות.
• בדוק דמי ניהול ביחס לשקיפות ולכלים למדידה, לא רק על בסיס תשואה היסטורית.

שאלות נפוצות

ש: מה ההבדל בין קרן כספית לחשבון עובר ושבו מבחינת נזילות וביצועים?
A: קרן כספית מיועדת לשמור על הון בתשואה נמוכה ובסיכון נמוך, עם נזילות טובה אך לא תמיד מיידית כמו חשבון בנק. חשבון עובר ושבו מציע גישה מיידית לכסף, אך אינו תמיד מניב תשואה תואמת לריבית בשוק. יש לשים לב לעמלות ולמיסוי. בנוסף, קרנות כספיות מנוהלות כפונד מניות ועל כן יכולות להציע תחליפים למסלולים חסכוניים כמו קופות גמל במצב בו אי־רצון לפתוח חשבון השקעות.

ש: איך DCA עוזר כשמשקיעים בקרנות אימפקט?
ת: DCA מפחית סיכון כניסה על ידי פיזור רכישת היחידות על פני זמן. זה חשוב במיוחד כשהשוק תנודתי ועבור השקעות בשווקים חדשים כמו טכנולוגיות אנרגיה מתחדשת. DCA גם עוזר לך להתרגל להשקעה שוטפת ולבנות גודל חכם בפורטפוליו. השתמש בכלים לחישוב ערך עתידי כדי לתכנן את היקף ההשקעה החודשית.

ש: איך אני בודק אם קרן טוענת אימפקט אך עושה greenwashing?
ת: בקש דוחות אימפקט כמותיים, בדוק אחוז הכנסות מ‑SDG, דרוש בדיקות צד שלישי ואודיט. בדוק האם הקרן מדווחת על מדדי פליטות מחוברים להכנסות. בדוק מעורבות פעילה של מנהלי הקרן עם חברות והשפעות ממשיות בשינוי מדיניות. שקיפות מלאה בדוח שנתי היא אינדיקטור חשוב.

ש: באיזה שלב כדאי להגדיל את חלק הקרן הכספית בתיק?
ת: הגדל חלק כספי בעת ירידות שוק משמעותיות אם אתה רוצה להכין תקציב לניצול הזדמנויות. אם אתה קרוב למימוש מטרה פיננסית או צריך להקטין תנודתיות, הגדלת נזילות ל‑20-30% הגיונית. תמיד חשוב להתאים החלטה לפרופיל הסיכון ולמטרות.

ש: מה צריך לבדוק בדוחות קרן אימפקט לפני הצטרפות?
ת: בדוק מדדי אימפקט, שיטות מדידה, בדיקות צד שלישי, דמי ניהול, הרכב נכסים והיסטוריית תשואות. ודא שהקרן מפרטת שיעור אחוז ההכנסות שמקורן ב‑SDG ושליפת חברות פוסיליות. בדוק האם יש דוח אודיט חיצוני ומנגנון מעקב מוגדר.

אודות Value²

Value² היא הבית להשקעות אחראיות החלוץ בישראל בתחום ה״השקעות אחראיות״. החברה הוקמה בתחילת 2019 ומציעה קרנות מנוהלות המשקיעות בתיקי השקעות מאוזנים של חברות ציבוריות מצטיינות, המתאפיינות בהתנהלות ארגונית וניהול סיכונים ברמה גבוהה (ESG), ובמקביל נותנות מענה לצרכים גלובליים בוערים עם פוטנציאל צמיחה גבוה (SDG).

התוצאה -הבית להשקעות אחראיות, נטול דלקים פוסיליים, בעל השפעה מדידה, שמציג ביצועים עקביים העולים על מדדי הייחוס המקובלים, תוך מחויבות לתשואות פיננסיות חזקות.

אין באמור התחייבות להשגת תשואה או להוות אינדיקציה לתוצאות העתיד. האמור אינו מהווה הצעה להשקעה בשותפויות/במוצר פיננסי אחר ו/או ייעוץ או שיווק השקעות או תחליף לייעוץ או שיווק השקעות או ייעוץ מס בידי מי שמוסמך לכך, המתחשבים בנתונים ובצרכים המיוחדים של כל אדם. ההשקעה הינה על בסיס הצעה פרטית. הזכויות בשותפות אינן רשומות ולא ירשמו למסחר בבורסה או בשוק מוסדר. ההשקעה במוצרים השונים הינם בהתאם לתנאי ההסכמים וטומנים בחובם סיכונים כמפורט בהסכמים וכן סיכונים נוספים הנובעים מחשיפה לני"ע.

האם תשקיע בדרך שמאזנת נזילות, אימפקט ותשואה, ותגלה מה זה עושה לתיק ולראש שלך בתוך שנה מהיום?