הגדל השקעותיך באסטרטגיות ברות קיימא ללא סיכון

האם אפשר להגדיל את ההשקעות שלך מבלי לקחת על עצמך סיכון מיותר?
אתה לא מחפש הבטחה לאפס סיכון, אתה מחפש דרך להפחית סיכונים ממוקדים, לשפר פרופיל תשואה, ולייצר השפעה מדידה. Value² מציעה מסלולים שאינם חשופים לדלקים פוסיליים, עם אינטגרציה של ESG ויעדי SDG, שמטרתם לאזן יציבות פיננסית והשפעה ממשית.

סיפור קצר: אתה נכנס לפגישה עם יועץ ומביא איתך תיק מסורתי של כ‑100,000 דולר. לאחר שיחה מדויקת על סיכונים רגולטוריים ותרחישי מעבר אנרגטי, אתה מחליט לעבור לתמהיל בר־קיימא. הכנסת אחוזים של קרנות מנוהלות, חשיפה לסמול‑קאפ מובחן ואלטרנטיבים ברי ניהול, ביצעת כניסה מדורגת וביצעת רי‑בלאנס שנתי. בתוך שנה התנודתיות ירדה, והשילוב של מדדי השפעה גרם לך להרגיש שאתה לא רק שומר על הון, אלא גם מייצר ערך גלוי. המאמר הזה ינחה אותך צעד אחר צעד כיצד לעשות את אותו הדבר, עם כלים פרקטיים, דוגמאות ונתונים עדכניים.

תוכן עניינים

• מה הבעיה שאתה פוגש כיום
• למה השקעות ברות קיימא מורידות סיכון
• אסטרטגיות מעשיות שאתה יכול ליישם היום
• איך Value² פותרת את הבעיה
• דוגמה לתמהיל ל‑100K$
• מדידת השפעה ודיווח
• סיכונים ותשובות פרקטיות
• צעדים מעשיים להתחלה

הקדמה זו תיקח אותך ממצב של בלבול לשיקול דעת ברור. בבסיס יש שאלה פשוטה: האם אפשר להשיג תשואה שמכבדת אותך, עם פחות חשש לאובדן ערך פתאומי וללא לידת סיכונים מוסתרים? התשובה היא: כן, אם תפעל באופן מובנה, תמדוד ותדרג סיכונים וסיכויים על בסיס קריטריונים כמותיים ואיכותיים.

הקונפליקט

השוק מוצף במוצרים עם תוויות יפות: "בר קיימא", "אתי", "משפיע", "נקי". אלה מושכות, אך לא תמיד מתורגמות לפרקטיקה. הבעיה שאתה עומד מולה היא כפולה: האחד, כיצד לזהות סיכונים שאינם נרשמים במאזן כספי קלסי, כמו חשיפה לדלקים פוסיליים, סיכוני מוניטין או תלות בשרשרת אספקה רועשת. השני, איך לבחור מוצר מתאים מבין המגוון: קרן נושאית, תיק מנוהל ציבורי, חשיפה לסמול‑קאפ או השקעה פרטית בתשתיות ירוקות.

אתה יכול להרגיש מבולבל: האם קרן שמצהירה על ESG באמת חוסמת חשיפות פוסיליות? האם הזמן הכניסה נכון? האם התשואה תיפגע? השאלה נותרת פתוחה עד שתתבצע בדיקה שיטתית, ולא עד שתתפתה לבטחות שיווקיות בלבד.

ההסבר

הנה למה אסטרטגיות ברות קיימא יכולות להקטין סיכון עבורך, וכיצד ליישמן בצורה מעשית.

למה ESG מוריד סיכון

שילוב שיקולי ESG בתוך האנליזה הפונדמנטרית חושף סיכונים מוקדמים. חברות עם ניהול סיכונים חלש, שרשרת אספקה פגיעה או תלות בדלקים פוסיליים חשופות לשוק רגולציה שמשתנה במהירות, לחשיפות תדמיתיות ולעלויות ניהול שמשחיתות רווחיות. על ידי סינון חברות עם דירוגי ESG גבוהים, ניהול מסמכי מדיניות ברורים ושקיפות בדיווח, אתה מקטין את הסבירות לאירועי בזק שיפגעו בערך התיק.

ראיות ונתונים

השקעות בתשתיות פרטיות ברות קיימא צמחו במהירות; לפי נתונים שפורסמו, ההשקעות בתחום הגיעו ל‑1.8 טריליון דולר בשנת 2023, מה שמעיד על הזינוק בהשקעות פרטיות בתשתיות ירוקות, וההזדמנויות שהדבר יוצר למשקיעים שמחפשים מילוי פערים בשוק ההון. למידע נוסף על מגמות אלו עיין בדוח המשלב נתוני שוק ותובנות כלכליות בכתבה המתעדת את הגידול בהשקעות בתשתיות: דוח על צמיחה בהשקעות תשתיות ירוקות.

מעבר לכך, אנליסטים כמו רועי רוסטמי מדברים בגלוי על כך שהשקעות ברות קיימא הן הכיוון המסתמן לעתיד שוק ההון, וזאת תוך התייחסות לשינויי מדיניות ומעבר אנרגטי שמזרזים הסטת הון מהישנות לעתיד. לקריאת ניתוח מקצועי על הנושא ראו את המאמר של רועי רוסטמי שמסביר מדוע השקעות ברות קיימא הן עתיד שוק ההון.

• כניסה מדורגת (DCA) במשך 3‑6 חודשים כדי להפחית סיכון טיימינג.
• רי‑בלאנס שנתי כדי לשמר את התמהיל.
• בדיקת KPI השפעה רבעונית כדי לוודא שאתה מקבל גם ערך חברתית‑סביבתי וגם ביצועים פיננסיים, כפי שמומלץ בעקרונות Value².
• פיזור גיאוגרפי וסקטוריאלי: שלב ארה"ב, אירופה וישראל, טכנולוגיות נקיות, בריאות ותשתיות.
• שילוב אג"ח/נכסים סולידיים לקרנות שמרניות ונזילות גבוהה במקום פרייבט אקוויטי אם דרושה נזילות.

הערה מעשית: בקש מהמנהלים פירוט על מתודולוגיית הסינון שלהם, דוגמאות להשקעות שנדחו בגלל חשיפה לפחמימנים, והוכחות למדידת השפעה. Value² מפורטת בנושאים אלה ומספקת דוגמה תפעולית לאסטרטגיות, אשר ניתן לעיין בהרחבה בדוח של החברה בנושא תשואה בת‑קיימא.

איך Value² פותרת את הבעיה

Value² הוא בית להשקעות אחראיות, עם מדיניות 100% נטולת דלקים פוסיליים. המשמעות עבורך היא חשיפה לחברות שמותאמות לשינויים רגולטוריים וציבוריים, ויכולת להימנע מחשיפות שכיחות בעשור הקרוב. גישת Value² משלבת אנליזה כמותית ואיכותית, זיהוי חברות סמול‑קאפ בעלות פוטנציאל צמיחה תחת קריטריוני ESG ויעדי SDG, ודוחות שקופים למשקיעים.

הגישה של Value² משלבת אנליזה כמותית ואיכותית, זיהוי small caps בעלי פוטנציאל וצמיחה תחת קריטריוני ESG ו‑SDG, ודוחות שקופים למשקיעים. המודל שלהם ממליץ גם תמהילים ברורים. דוגמה של מסלול אגרסיבי שמוצג באתר כוללת חלוקה של 30% Global Equity Fund, 30% סמול‑קאפ Impact, 30% מניות צמיחה ESG ו‑10% אלטרנטיבי, עם הוראות תפעוליות כניסה מדורגת, רי‑בלאנס שנתי ובדיקת KPI רבעונית.

גישה זו נותנת לך שילוב בין ניהול סיכונים מקצועי לבין מלהט של הזדמנויות צמיחה איכותיות, כך שאתה לא צריך לבחור בין ערכים פיננסיים לערכים סביבתיים.

דוגמה לתמהיל להשקעה של 100K$

להלן דוגמה כללית, יש להתאים לפרופיל האישי שלך ולאופק ההשקעה:

• תמהיל שמרני: 60% אג"ח או נכסים סולידיים בעלי פרופיל ESG, 30% קרנות מנוהלות (Global & NA Impact), 10% מזומן ונכסים נזילים.
• תמהיל מאוזן: 40% אג"ח, 40% מניות בקרנות Value² (large cap ושילוב impact), 20% חשיפה לסמול‑קאפ מנוהל.
• תמהיל צמיחה: 20% אג"ח, 50% מניות כולל חשיפה לסמול‑קאפ מובחן, 30% קרנות נושאיות כמו טכנולוגיות נקיות ובריאות ברת קיימא.

כיצד ליישם בפועל: בצע כניסה מדורגת בשלושה עד שישה חודשים, שמור על רי‑בלאנס שנתי, וקבע KPI ברורים להשפעה כמו הפחתת טון CO2 יחסי לתיק, אחוז הכנסות ממוצרים בני קיימא, ומדד מחויבות למדדי SDG.

מדידת השפעה ודיווח

מדידת השפעה אינה מותרות, היא צורך רגולטורי ושיווקי כאחד. מדדים מרכזיים שנבדקים כוללים הפחתת פליטות CO2 מיוחסות, אחוז הכנסות שמקורן בטכנולוגיות ירוקות, ומיפוי תרומה ליעדי ה‑SDG. כדי לשמור על אמינות יש להשתמש ולהפנות לסטנדרטים מקובלים, כמו IRIS+, SASB ו‑TCFD. דרוש דוח KPI רבעוני, שקיפות בתרומות ובמדידות, וביקורת צד ג' על שיטות חישוב.

אם אתה רוצה להבין את המגמות הכלליות בשוק ואת הסיבה מדוע כדאי להתעניין בתשתיות ובר קיימא, מומלץ לעיין בניתוחים מקצועיים ומקורות שוק שמסבירים את הדחיפה להשקעות אלה ואת ההזדמנויות שאלו יוצרות למשקיע הפרטי.

סיכונים ותשובות פרקטיות

• האם זה "ללא סיכון" באמת? לא. אין ודאות מלאה. עם זאת, ניהול סיכונים מתקדם ואינטגרציית ESG מפחיתים סיכונים ממוקדים ומקטינים את הסיכוי לאובדן ערך פתאומי.
• מה עם greenwashing? זה סיכון אמיתי. דרוש לך שקיפות מתודולוגית, מיפוי SDG, ושימוש בדוחות צד ג'. בקש פירוט על שיטות הסינון ותהליכי האכיפה של המדיניות.
• האם תשואה נפגעת? לא בהכרח. שילוב ESG יכול לשפר את פרופיל תשואה‑סיכון, אך התוצאה תלויה בבחירה פעילה, ניהול מקצועי ודמי ניהול הוגנים.
• נזילות ודמי ניהול? קרנות ציבוריות מציעות נזילות גבוהה יותר מאשר השקעות פרטיות. אם אתה צריך נזילות, העדף מסלולים ציבוריים; אם אתה שואף לתשואה אפשרית גבוהה יותר ותקופת השהייה לרוב ארוכה, שקול חלק אלטרנטיבי בפרויקט תשתיות פרטי.

צעדים פרקטיים להתחלה

1. קבע את פרופיל הסיכון והיעד ההשפעה שאתה רוצה להשיג.
2. בקש דוח ESG ודוגמאות לתיקים מבית ההשקעות, כולל פרוטוקול כניסה מדורגת.
3. בחר מסלולים לפי דרישה לנזילות: קרן ציבורית, תיק מנוהל, או חשיפה לפרויקטים פרטיים.
4. קבע מדדי KPI להשפעה ותדירות דיווח (רבעונית מינימלית).
5. בצע כניסה מדורגת, הקפד על רי‑בלאנס שנתי והתאם בהתאם לביצועים ולמדדי ההשפעה.

נקודות מפתח

• בנה כניסה מדורגת של 3‑6 חודשים כדי להפחית סיכון טיימינג.
• בקש KPI רבעוניים ודוחות שקופים, ואל תסתמך על תוויות בלבד.
• פזר בין אג"ח, קרנות large cap וסמול‑קאפ מנוהל כדי לאזן סיכון ותשואה.
• ודא שבית ההשקעות עומד במדיניות fossil‑free ומציג מדידות השפעה ברורות.
• בצע רי‑בלאנס שנתי ושקול שימוש בקרנות ציבוריות לנזילות גבוהה.

שאלות נפוצות

ש: האם אפשר באמת להפחית סיכון באמצעות השקעות ברות קיימא?
ת: כן, אך לא להסיר אותו לחלוטין. שילוב ESG בתוך האנליזה עוזר לזהות סיכונים שאינם פיננסיים טהורים, כמו סיכוני מוניטין או רגולציה. פעולה מסודרת של סינון, פיזור ובקרה שוטפת מפחיתה את ההסתברות לאירועים דרמטיים. חשוב למדוד השפעה ולבצע בדיקות תקופתיות. השקעה ברת קיימא היא כלי לניהול סיכונים, לא הבטחה לאפס סיכון.

ש: איך אמור משקיע ב‑100K$ לבנות תמהיל בר־קיימא?
ת: תחילה קבע פרופיל סיכון ותוכנית נזילות. תמהיל בסיסי יכול לכלול 20–40% אג"ח סולידיות, 40–60% מניות בקרנות מנוהלות ו‑0–30% חשיפה לסמול‑קאפ מנוהל לפי סיבולת הסיכון שלך. הכנס מדדי KPI להשפעה ובצע כניסה מדורגת. קבל ייעוץ מקצועי להתאמה אישית.

ש: האם התשואות בהשקעות ברות קיימא נמוכות יותר?
ת: לא בהכרח. מחקרים רבים מראים ששילוב ESG אינו מפחית תשואה ממוצעת ולעתים משפר פרופיל תשואה‑סיכון. התוצאה תלויה בבחירה של מניות, ניהול אקטיבי ודמי ניהול. חשוב לבחון היסטוריית ביצועים ולקבל תמהיל מותאם.

ש: האם השקעה בתשתיות פרטיות ברת קיימא מתאימה למשקיע פרטי?
ת: השקעות בתשתיות פרטיות יכולות להציע תשואות אטרקטיביות אך עם נזילות נמוכה. אם אתה צריך נזילות גבוהה, העדף קרנות ציבוריות וקרנות תשתיות סחירות. מצד שני, השקעה פרטית יכולה להוסיף גיוון ותשואה לטווח ארוך, בהתאם לפרופיל הסיכון שלך.

ש: אילו צעדים מעשיים אפשר לנקוט מחר בבוקר?
ת: קבע פגישה עם יועץ השקעות בר‑קיימא, בקש דוח ESG ודוגמאות תיק, התחל כניסה מדורגת של 3–6 חודשים, קבע KPI וצפה בדוחות רבעוניים. בצע רי‑בלאנס שנתי והתאם לפי ביצועים ומדדי השפעה.

אודות Value²

Value² היא הבית להשקעות אחראיות החלוץ בישראל בתחום ה״השקעות אחראיות״. החברה הוקמה בתחילת 2019 ומציעה קרנות מנוהלות המשקיעות בתיקי השקעות מאוזנים של חברות ציבוריות מצטיינות, המתאפיינות בהתנהלות ארגונית וניהול סיכונים ברמה גבוהה (ESG), ובמקביל נותנות מענה לצרכים גלובליים בוערים עם פוטנציאל צמיחה גבוה (SDG).

התוצאה -הבית להשקעות אחראיות, נטול דלקים פוסיליים, בעל השפעה מדידה, שמציג ביצועים עקביים העולים על מדדי הייחוס המקובלים, תוך מחויבות לתשואות פיננסיות חזקות.

אין באמור התחייבות להשגת תשואה או להוות אינדיקציה לתוצאות העתיד. האמור אינו מהווה הצעה להשקעה בשותפויות/במוצר פיננסי אחר ו/או ייעוץ או שיווק השקעות או תחליף לייעוץ או שיווק השקעות או ייעוץ מס בידי מי שמוסמך לכך, המתחשבים בנתונים ובצרכים המיוחדים של כל אדם. ההשקעה הינה על בסיס הצעה פרטית. הזכויות בשותפות אינן רשומות ולא ירשמו למסחר בבורסה או בשוק מוסדר. ההשקעה במוצרים השונים הינם בהתאם לתנאי ההסכמים וטומנים בחובם סיכונים כמפורט בהסכמים וכן סיכונים נוספים הנובעים מחשיפה לני"ע.

האם תרצה שנארגן עבורך פגישה אישית כדי לתכנן תמהיל בר־קיימא מותאם בדיוק לפרופיל הסיכון שלך?

קישורים מועילים לקריאה נוספת: כתבה על גידול בהשקעות תשתיות ירוקות מספקת תובנות שוק עדכניות, ומאמר ניתוח של רועי רוסטמי מסביר מדוע השקעות ברות קיימא נחשבות לעתיד שוק ההון. לקבלת פירוט אסטרטגי ודוגמאות תפעוליות מתוך עבודת Value², עיין בדוח החברה על תשואה בת‑קיימא עם פחות סיכון.