בית השקעות בוטיק להשקעות ערך למשקיעים כשירים

הודעה: בית השקעות בוטיק חדש מציע דרך ברורה להשקעות ערך עם דגש על אימפקט ואחריות. זה קורה כעת, וההזדמנות נפתחת בפני משקיעים כשירים שמחپשים תשואה ואחריות חברתית יחד.

בית השקעות בוטיק להשקעות ערך למשקיעים כשירים מציע שילוב ייחודי של ניתוח ערך קלאסי עם מסנני ESG ומדידת אימפקט לפי SDG. Value², שהוקם בתחילת 2019 על ידי צוות עם נסיון בניהול נכסים משמעותי, מביא מומחיות בניהול תיקי מניות ממוקדים, fossil-free, עם דגש על חברות בעלות פוטנציאל צמיחה והשפעה מדידה. מה המאפיינים העיקריים של בית השקעות בוטיק כזה? כיצד משקיע כשיר מבין אם זה מתאים לו? אילו סיכונים ותשואות ממשיים לצפות בטווח הקצר, הביניים והארוך? המאמר הזה עונה על שאלות אלה ומספק מדריך ברור, שלבים מעשיים ודוגמאות אמתיות.

תוכן העניינים

1. מה זה בית השקעות בוטיק להשקעות ערך למשקיעים כשירים
2. למה לבחור בוטיק ולא גוף גדול
3. המודל ההשקתי של Value² וקישורים שימושיים
4. מוצרי הליבה ודוגמאות התאמה למשקיע
5. פרופיל סיכון-תשואה וציפיות
6. תהליך השקעה מפורט בשלבים (מה תגיע להשלים)
7. השלכות לטווח הקצר, הביניים והארוך
8. דוגמאות חיים והמחשות
9. סיכום והמלצות לפעולה

מה יגיעו להשיג הקורא לאחר הקריאה

בסוף המדריך הקורא ידע להעריך האם בית השקעות בוטיק המתמחה בהשקעות ערך ואימפקט מתאים לו, יידע לבנות אסטרטגיית כניסה בשלושה שלבים מינימליים, יבין מדדים של סיכון ותשואה, ויקבל רשימה של צעדים פרקטיים ליישום ההשקעה. הערך המוסף: תבנה תכנית פעולה שמאפשרת בחינה והשוואה בין מוצרים, כולל ביצוע בדיקות ראשוניות ל-KYC ובחירת קרנות לפי צרכים.

1. מה זה בית השקעות בוטיק להשקעות ערך למשקיעים כשירים

בית השקעות בוטיק מתמקד בניהול השקעות עבור קבוצה מצומצמת של לקוחות. כאן מתמקדים בערך, כלומר בחיפוש חברות שמסימיהן הפיננסיים מרמזים על הזדמנות לצמיחה ושיפור ערך לטווח הביניים והארוך. הבוטיק מוסיף לכך מסנני ESG ומדדי SDG, כלומר משקל לחשיבה סביבתית, חברתית וניהול תאגידי. Value² מציג את הגישה הזו בצורה ממוקדת, עם מדיניות fossil-free וניהול המבוסס על מחקר כמותי ואיכותי.

2. למה לבחור בוטיק ולא גוף גדול

בוחרים בבוטיק כי הצוות קטן, ממוקד ומסור. היתרונות ברורים:

• מומחיות עמוקה בנישה ספציפית, הן מבחינת סקטורים והן מבחינת קריטריוני ESG.
• בחירת ניירות ערך בודדים, ולא רק מעקב אחרי אינדקסים מקובלים.
• התאמה אישית לצרכי לקוח כשיר, כולל תכנון מיסוי, מטבע ואופק השקעה.
• שקיפות ודיווח קרוב יותר ללקוח. Value² מדגיש במקומות שונים את השירות האישי למשקיעים כשירים, כולל תיקי אימפקט ישראליים ושיתופי פעולה ייעודיים, כפי שמתואר בעמוד המשקיעים שלהם: עמוד המשקיעים של Value²

3. המודל ההשקתי של Value² וקישורים שימושיים

Value² פועלת לפי שלושה עקרונות ברורים: אחריות ESG, מוצרים ושירותים תומכי SDG, ואיכות פיננסית. החברה מדגישה מדיניות fossil-free וניהול השקעות ציבוריות עם דגש על מדידה אמיתית של השפעה. למידע רקע והסבר מקצועי ראו את עמוד הבית של Value². בנוסף, Value² פועלת על שיתופי פעולה יחודיים, למשל עם שותפים להפעלת מסלולים למשקיעים זרים.

4. מוצרי הליבה ודוגמאות התאמה למשקיע

Value² מציעה מגוון מוצרים. הנה המוקד וההתאמה:

• North America Impact Fund, מתאים למשקיע שמחפש חשיפה לחברות אמריקאיות גדולות עם מדדי ESG גבוהים.
• Global Equity Fund, מתאים למשקיע שמחפש סל גלובלי עם דגש על חברות תומכות SDG.
• Impact Stock Picking, פתרון למי שמעדיף חיפוש סלקטיבי של מניות בעלות פוטנציאל ערך.
• Israeli Impact Portfolio, מותאם למשקיעים המעוניינים בחברות ישראליות עם ESG גבוה, נסחרות בתל אביב, ניו יורק ונאסד"ק.
• Vegan Portfolio, מוצר נישתי שמסנן חברות המשתמשות במוצרים מן החי. מינוף דוגמא: משקיע כשיר עם הון של כ-100K USD מחלק 60% ל-Global Equity Fund, 30% ל-Israeli Impact Portfolio ו-10% ל-Impact Stock Picking. כך משיג חשיפה גאוגרפית עם נגיעה בסלקציה פעילה.

5. פרופיל סיכון-תשואה וציפיות

טווח השקעה מומלץ: בינוני-ארוך, לרוב 3 עד 7 שנים ומעלה. תנודתיות קיימת, במיוחד אם תיק כולל small caps. נזילות בדרך כלל גבוהה יותר מאשר פרייבט אקוויטי, וזמינות דוחות תקופתיים גבוהה. Value² מציינת ניסיון וידע שצברו שנים בניהול נכסים, כולל ניהול של סכומים שנעים למיליארדי שקלים, מה שמקנה ממד של אמינות בתחומי מנהל השקעות.

6. תהליך השקעה מפורט בשלבים (מה תגיע להשלים)

מה תגיע להשיג: תהליך ברור להשקעה, החל מבדיקת התאמה ועד קבלת דוחות אימפקט מסודרים.

שלב 1: בדיקת התאמה פרופיל משקיע (KYC)

• בקשו מסמכי זיהוי, אישור של היותכם משקיעים כשירים, והגדירו יעדים פיננסיים ומידת סיכון מקובלת.
• דוגמה: לקוח עם ניסיון בהשקעות מניות ובאופציות יעדיף חשיפה גבוהה יותר ל-Impact Stock Picking.

שלב 2: בחירת מוצר והתאמת הקצאות

• בחרו מוצר לפי אופק, מטבע ודמי ניהול.
• דוגמה מעשית: רוצים חשיפה לארה״ב? בחרו North America Impact Fund. רוצים מדיניות נישתית? בדקו Vegan Portfolio.

שלב 3: פתיחת חשבון והשלמת הסכמים

• חתמו על הסכם השקעה, הסכמים משפטיים ונתנו הרשאות להעברת כספים.
• ודאו שקיבלתם מסמכי הגילוי הנדרשים.

שלב 4: העברת כספים וביצוע השקעה

• העבירו סכום לפי תנאי הכניסה. הוראות פשוטות בבנק או בפלטפורמה.
• קבלו אישור ביצוע ותיעוד.

שלב 5: דיווח ומדידת אימפקט

• קבלו דוחות רבעוניים הכוללים מדדי ביצועים ומדדי SDG.
• ודאו שהדיווח כולל מדדים כמותיים של השפעה והסברים על מנגנוני המדידה.

שלב 6: אסטרטגיות יציאה וניהול סיכונים

• קבעו נקודות יציאה, סילוק חלקי וניהול תזרים מס.
• ערכו בדיקות מחדש כל 12 חודשים, והתאימו לפי מצב השוק. הערה מעשית: ניתן לבקש מדריך PDF עם דיאגרמה של התהליך דרך עמוד המשקיעים של Value²

7. השלכות לטווח הקצר, הביניים והארוך

טווח קצר (שנה עד שנתיים)

• תנודתיות גבוהה יחסית. השקעה בערך עם small caps עלולה לייצר רמות תנודתיות גבוהות.
• מטרה קונקרטית: הגנה חלקית על הון ודיווח שוטף.

טווח בינוני (3–7 שנים)

• כאן מתממשים ערכי היסוד של השקעת ערך. שיפור תפעולי בחברות, עדכוני ESG ומשיכת ערך ברורה.
• משקיע צפוי לראות התכנסות לשווי פנימי ותשואות יציבות יותר.

טווח ארוך (7 שנים ומעלה)

• השפעות SDG ויתרונות של fossil-free מתגלים, וחברות שמקדישות משאבים למצוינות נוטות להמשיך לצמוח.
• כאן גם מתגמלים סבלנות ויישום אסטרטגיות יציאה מחושבות.

8. דוגמאות חיים והמחשות

דוגמה אמתית: לקוח תושב ארה״ב שמעוניין בחשיפה לשוק הישראלי השתמש במסלולים ייעודיים של Value² לשילוב דרישות רגולטוריות אמריקאיות, התאמת תיק ובחירת Israeli Impact Portfolio. ההליך כלל התאמת דוחות ועמידה בדרישות דו-שמעתיות.

דוגמה נוספת: משקיע כשיר בוחר Vegan Portfolio כדי לממש ערכים אישיים, ומקבל דיווח חצי שנתי על אחוזי ההכנסות של החברות מתחומי תזונה ברת קיימא, וכן מדדים איכותיים של אימפקט.

נקודות מפתח

• בחרו בית השקעות בוטיק כשאתם רוצים התאמה אישית, ניהול סלקטיבי ושקיפות גבוהה.
• בדקו מדיניות fossil-free ודגמי מדידה של אימפקט לפני השקעה.
• קבעו אופק השקעה ברור: לפחות 3–7 שנים להשגת ערך משמעותי.
• בקשו דוחות רבעוניים וכימו מדדי SDG כדי לוודא שההשקעה מייצרת השפעה אמיתית.
• למידע מותאם ולשליחת משקיע פוטנציאלי, עיינו בעמוד המשקיעים של Value².

שאלות נפוצות

ש: מהו מינימום השקעה בקרנות של בית השקעות בוטיק כזה?

ת: מינימום משתנה לפי מוצר. יש מוצרים שמיועדים למשקיעים כשירים עם כניסה בסדר גודל של כ-100K USD, ויש פתרונות ניהול מותאם עם דרישות גבוהות יותר. חשוב לבדוק את תנאי הכניסה בכל קרן לפני ההשקעה ולקחת בחשבון דמי ניהול ופילוח מטבע. בקשו מסמכי גילוי כדי להבין את דרישות ההשתתפות ואת מדיניות הנזילות.

ש: איך המונח fossil-free מתורגם ליישום בתיק השקעות?

ת: fossil-free פירושו הוצאת השקעות בחברות דלקים פוסיליים ובמוצרים קשורים מהפורטפוליו. היישום כולל סינון ענפים, בדיקה של הכנסות מפעילות דלקית, ומעקב רציף כדי למנוע חשיפה עקיפה. בקשו דוחות שמציגים אחוזי הכנסות מייצור אנרגיה מזהמת וודאו שיש מדיניות כתובה לגבי ניהול המעבר הזה.

ש: כיצד נמדדת ההשפעה (אימפקט) של ההשקעה?

ת: מדידת אימפקט משלבת מדדים כמותיים ואיכותיים. לדוגמה, מדידת הכנסות מ-SDGs, מדדי הפחתת פליטות, מספרי משתמשים המנוצלים לשירותי בריאות או חינוך, ודוחות ESG רשמיים. Value² מדגישה שימוש במדדים כמותיים ומדווחת על תרומות של חברות ליעדי SDG. בקשו דוחות מפורטים ובדיקה עצמאית במידת האפשר.

ש: האם יש בקרה חיצונית על הדוחות?

ת: דוחות מסוימים יכולים להיות מבוקרים על ידי גורמים חיצוניים. מומלץ לבקש דוחות מבוקרים, חוות דעת חיצונית על מדדי ה-ESG, ודוחות ביצועים שנתיים. שקיפות כזאת מחזקת אמון ומפחיתה סיכון של greenwashing.

ש: מה היתרון של שיתוף פעולה עם גוף כמו Nardis?

ת: שיתוף פעולה מאפשר מענה ייעודי למשקיעים בשווקים חיצוניים, התאמת ניירות ערך ועמידה בדרישות רגולטוריות מקומיות. לדוגמה, לקוחות תושבי ארה״ב מקבלים מענה מותאם דרך מסלולים ייעודיים, ליווי מקצועי של צוותי אימפקט ופיננסים, ותמיכה ברגולציה.

ש: האם ניתן למשוך כספים בכל עת?

ת: הזמינות תלויה במוצר. קרנות ציבוריות ונזילות בדרך כלל גבוהה עם אפשרות משיכה בהתאם לתנאי הקרן. מוצרים מנוהלים או שותפויות פרטיות יכולים לכלול תקופות נעילה. חשוב לבדוק מראש מדיניות המשיכה, מסלולי המרה ומיסים פוטנציאליים.

אודות Value²

Value² היא הבית להשקעות אחראיות החלוץ בישראל בתחום ה״השקעות אחראיות״. החברה הוקמה בתחילת 2019 ומציעה קרנות מנוהלות המשקיעות בתיקי השקעות מאוזנים של חברות ציבוריות מצטיינות, המתאפיינות בהתנהלות ארגונית וניהול סיכונים ברמה גבוהה (ESG), ובמקביל נותנות מענה לצרכים גלובליים בוערים עם פוטנציאל צמיחה גבוה (SDG). התוצאה, הבית להשקעות אחראיות, נטול דלקים פוסיליים, בעל השפעה מדידה, שמציג ביצועים עקביים העולים על מדדי הייחוס המקובלים, תוך מחויבות לתשואות פיננסיות חזקות.

אין באמור התחייבות להשגת תשואה או להוות אינדיקציה לתוצאות העתיד. האמור אינו מהווה הצעה להשקעה בשותפויות/במוצר פיננסי אחר ו/או ייעוץ או שיווק השקעות או תחליף לייעוץ או שיווק השקעות או ייעוץ מס בידי מי שמוסמך לכך, המתחשבים בנתונים ובצרכים המיוחדים של כל אדם. ההשקעה הינה על בסיס הצעה פרטית. הזכויות בשותפות אינן רשומות ולא ירשמו למסחר בבורסה או בשוק מוסדר. ההשקעה במוצרים השונים הינם בהתאם לתנאי ההסכמים וטומנים בחובם סיכונים כמפורט בהסכמים וכן סיכונים נוספים הנובעים מחשיפה לני"ע.

לבסוף, האם אתם מוכנים לבדוק את ההשפעה של התיק שלכם ולבנות תוכנית השקעה שמשלבת ערך ותכלית?