"אתה יכול להשיג תשואה טובה ולשנות את המציאות בו זמנית, אם תבחר נכון."
מהלך ראשון: תקציר קצר שמרכז את שתי הפסקאות הראשונות. בית השקעות אימפקט וערך מציע לך גישה בטוחה ומחושבת להשקעה, המשלבת ניתוח פיננסי קפדני עם קריטריונים של ESG ויעדי ה‑SDG. תבין כאן מדוע מוצרים אלה מתאימים למשקיעים כשירים, איך Value2 מבדילה את עצמה כפוסיל פרי ובוטיק, ומה הציפיות המעשיות בתהליך ההשקעה מבחינת דוחות, נזילות וניהול סיכונים.
אתה מחפש שלושה דברים ברורים: הגנה על ההון, תשואה לאורך זמן והשפעה אמיתית שנמדדת. הפסקאות הבאות יפרטו כיצד ההבחנה בין השקעה מסורתית להשקעת אימפקט תשפיע על תיק ההשקעות שלך, ולאחריה יוצגו היתרונות הפרקטיים ב‑Value2, כולל שלבי עבודה, סיכונים אופייניים ודגשים שאתה צריך לבחון לפני כניסה להשקעה.
תוכן עניינים
- מה זה בית השקעות אימפקט ולמה זה חשוב לך
- מי הוא משקיע כשיר וכיצד זה משנה את האפשרויות שלך
- למה Value2 – נקודות בידול מעשיות
- אסטרטגיות הגנה על הון ובניית ערך בפורטפוליו אימפקט
- שלבי העבודה מול בית השקעות אימפקט (מה לצפות)
- סיכונים ואתגרים מרכזיים וכיצד הם מנוהלים
- דוגמאות אמיתיות ומקרים שממחישים את הגישה
מה זה בית השקעות אימפקט ולמה זה חשוב לך
בית השקעות אימפקט מנהל נכסים מתוך מטרה כפולה: תשואה פיננסית והשפעה חברתית או סביבתית חיובית. חשוב לדעת, השקעות אימפקט אינן רק "ESG פלוס", הן מנסחות מטרות ברות מדידה שמלוות מדדים ומדווחות על הישגים חיצוניים. להסבר מקיף על ההגדרות וההיסטוריה של התחום ניתן לעיין בהסבר על אימפקט בהשקעות.
כשאתה משקיע באימון מסוג זה, אתה מקבל חשיפה לחברות שמפתרות בעיות גלובליות כמו אנרגיות מתחדשות, בריאות דיגיטלית ומחזור חומרי גלם, ובאותו הזמן מפחית חשיפה לחברות שמייצרות סיכוני רגולציה או נזק ארוך טווח לסביבה. עבור משקיע כשיר, המשמעות היא גישה למוצרים שאינם תמיד זמינים לציבור הרחב, ושמבוססים על ניתוח עומק ולא על תוויות שיווק.
מי הוא משקיע כשיר וכיצד זה משנה את האפשרויות שלך
להיות משקיע כשיר פותח בפניך אפשרויות השקעה המצריכות הבנה גבוהה יותר של סיכונים ותשואות ותנאי כניסה מותאמים. לפרטים על הקריטריונים וזכויות המשקיעים בישראל ראו את הסבר על משקיע כשיר.
עבורך כמשקיע כשיר המשמעות היא גישה לקרנות אלטרנטיביות, הזדמנויות private placements ותיקים מנוהלים שמותאמים לפרופיל סיכון גבוה יותר. זה גם אומר שלעתים דרישות דיווח, תקופת נעילה ותנאי יציאה יהיו שונים, לכן יש לבחון את ההסכמים בסבלנות ולהתייעץ עם יועץ מוסמך לפני קבלת החלטה.
למה Value2 – נקודות בידול מעשיות
Value2 הוקמה בתחילת 2019 והתמקדה בהשקעות אחראיות עם דגש על ערך והשפעה מדידה. אם אתה שוקל בית השקעות אחראיות שמציע ניהול פיננסי קפדני ועמידה ביעדי קיימות, הנה מה שמבדיל את Value2 בפועל:
100% פוסיל פרי
Value2 ממקדת את תיקי ההשקעות שלה בחברות שאינן עוסקות בדלקים פוסיליים. המשמעות עבורך היא לצד התחייבות אתית גם צמצום סיכון נכס הקשור לתהליכי דקארבוניזציה והטיות רגולטוריות עתידיות.
שילוב ESG ו‑SDG עם ניתוח פנימי
Value2 אינה מסתמכת רק על מדדים חיצוניים. החברה משלבת הערכות פנימיות של מודלים עסקיים, ניתוח שורת רווח ופוטנציאל צמיחה, ומיישרת את המדידה מול יעדי האו"ם לפיתוח בר קיימא כדי להנגיש דוחות השפעה ברורים. למידע נוסף על תפיסת ההשקעה של החברה עיין בפוסט המפרט את תפיסת ההשקעה של החברה.
אסטרטגיות הגנה על הון ובניית ערך בפורטפוליו אימפקט
מטרה מרכזית היא תמהיל שמפחית תנודתיות ומגדיל סיכוי לתשואה מצטברת. הנה כמה עקרונות שמנחים גופים כמו Value2:
פיזור ענפי וגיאוגרפי
פיזור בין אנרגיה מתחדשת, בריאות טכנולוגית, מחזור וחומרי גלם יציב מפחית סיכונים ענפיים. שילוב בין שווקים מפותחים ומתפתחים יוצר איזון בין יציבות להזדמנויות צמיחה.
שילוב ערך עם צמיחה
Value2 מדגישה שילוב בין השקעות ערך מפוקחות לבין השקעות צמיחה עם פוטנציאל טכנולוגי. זה אומר פחות הימורים על טרנדים ויותר בחירה בחברות שמייצרות תזרים מזומנים וצמיחה ריאלית.
ניטור ודיווח
דיווח חצי שנתי או שנתי על מדדי השפעה ותשואה מאפשר לך לעקוב אחרי מימוש היעדים. השקעה דורשת בקרה שוטפת ונכונות לבצע התאמות כשצריך.
שלבי העבודה מול בית השקעות אימפקט (מה לצפות)
אם תחליט לפנות ל‑Value2 או לבית השקעות דומה, כך נראה התהליך בדרך כלל:
- שיחה ראשונית והגדרת מטרות, נכסים קיימים ופרופיל סיכון. זהו שלב שבו תבהיר מה חשוב לך מבחינת השפעה ותשואה.
- הצעת פורטפוליו מותאמת או הפניה לקרן מתאימה. תקבל הצעה לקרן ספציפית או לפורטפוליו מנוהל.
- חתימת ההסכם והעברת נכסים או הון כנדרש. יש חשיבות לקריאה מדוקדקת של תנאי הכניסה והיציאה.
- דוחות תקופתיים, פגישות סקירה והערכת מדדי השפעה. הקו הישיר עם מנהל התיק מאפשר התאמות בזמן אמת.
תהליך זה נועד להבטיח התאמה בין הציפיות שלך למבנה המוצר, ובמקביל לאפשר שקיפות מלאה בנוגע לעלויות ודמי ניהול.
סיכונים ואתגרים מרכזיים וכיצד הם מנוהלים
אף מוצר אינו חסר סיכון. להלן רשימת הסיכונים המרכזיים וכיצד Value2 או בית השקעות אמין ינקטו צעדים לצמצומם:
תנודתיות שוקית
השקעות בשוק ההון תהיינה תנודתיות. הפתרון כולל פיזור, התאמת משקלות נכסים ומדיניות משמעתיות בהשקעה.
סיכוני רגולציה
מדיניות ירוקה ושינויים רגולטוריים יכולים להשפיע על שווי חברות. עדכון שוטף ושילוב ניתוח רגולטורי תומכים בהפחתת סיכונים אלה.
סיכוני מדידה והערכת השפעה
מדידת השפעה אינה אחידה. בחר בית השקעות שמפרסם מדדים ברורים, שיטות מדידה אחידות ודוחות שנתיים. שקיפות במתודולוגיה ובהצגת נתונים היא קריטית.
סיכוני נזילות ותנאי יציאה
מוצרים אימפקטיביים מסוימים עשויים לכלול תקופות נעילה או מגבלות נזילות. בדוק תנאים אלה מראש והבן את משמעותם במקרה שתצטרך לגשת להון מוקדם.
דוגמאות אמיתיות ומקרים שממחישים את הגישה
משקיע כשיר שהעבר חלק מהפורטפוליו להשקעות אימפקט דיווח, בתוך שנתיים, על שילוב של תשואה שנתית יציבה ומדדים של חיסכון בפחמן והרחבת גישה לשירותי בריאות בקהילות מקומיות. המהלך דרש תהליכי דוחות קפדניים, אך החיסכון בסיכון רגולטורי והערך המותגי שנוצר לחברות שבפורטפוליו חיזקו את האמון בין המשקיע למנהל ההשקעות.
דוגמה נוספת היא בית השקעות בוטיק שהשקיע בחברות טכנולוגיה סביבתית קטנות, מה שאפשר למשקיעים לקבל חשיפה לחדשנות מוקדמת עם בדיקה פיננסית מוקפדת לפני כניסה. זה ממחיש את היתרון של בית בוטיק מול קרנות ענק שמקבלות החלטות רחבות וקונפורמיות.
נקודות מפתח
- התחל בהגדרת המטרה: קבע מה חשוב לך יותר, תשואה, השפעה, או שילוב של שניהם.
- ודא תהליך מדידה שקוף: דרוש מדדים ברורים ודוחות השפעה מחויבים.
- דרוש שקיפות על עלויות ונזילות: קרא את ההסכמים והבן תקופות נעילה ותנאי יציאה.
- בקש להציג פיזור סיכונים ענפי וגיאוגרפי, והסבר על מדיניות משקלות נכסים.
- בקש דוגמאות ותוצאות היסטוריות: דוחות וקייס סטאדיז מחזקים את האמון.
שאלות נפוצות
ש: מהו ההבדל בין השקעה "אימפקט" להשקעה "ESG"?
ת: השקעה אימפקט מכוונת ליצור השפעה חיובית מדידה לצד תשואה. ESG הוא מסגרת הערכה של החברה עצמה מבחינת סביבתית, חברתית וממשל תאגידי. בדרך כלל בית השקעות אימפקט ישתמש בקריטריונים של ESG כאחד הכלים למדידת סיכון והשפעה, אבל יוסיף יעדים ברורים ומדידים שמכתיבים מה נחשב כהצלחה להשפעה.
ש: האם המוצרים של Value2 מתאימים לכל משקיע כשיר?
ת: המוצרים מיועדים בעיקר למשקיעים כשירים שמחפשים שילוב של תשואה והשפעה. המשמעות היא שהתאמת המוצר לפרופיל הסיכון שלך חשובה מאוד. לפני כניסה יש לבצע מיפוי של נכסים קיימים, יעדים ונזילות נדרשת ולבצע קבלת ייעוץ מקצועי.
ש: איך אני בודק שמדידת ההשפעה אמינה ולא "greenwashing"?
ת: בקש מתודולוגיה מפורטת ודוחות השוואתיים. בית השקעות אמין מפרסם מדדים גלויים, מתאר שיטות חישוב ומציג דוגמאות מקרה. בקש בדיקה של תוצרי ההשפעה מול יעדי SDG רלוונטיים ובחן אם יש בדיקה עצמאית מצד צד שלישי.
ש: אילו עלויות צפויות במוצרים בוטיקיים כמו Value2?
ת: ישנן עמלות ניהול סטנדרטיות, ולעתים דמי הצלחה על תשואה שמעל סף. בנוסף, אם מדובר בקרן סגורה או מוצר אלטרנטיבי ייתכנו עמלות כניסה או תקופות נעילה. בקש פירוט בכתב והבן את מבנה העלויות המשפיע על תשואת נטו.
ש: מהי רמת הנזילות במוצרים אימפקט ציבוריים מול פרייבט?
ת: מוצרי שוק ההון ציבוריים בדרך כלל נזילים יותר מפרייבט אקוויטי. מוצר פרייבט יכול להציע תשואות גבוהות יותר אך דורש התקשרות לטווח ארוך יותר. ודא מראש מהי רמת הנזילות שאתה צריך והאם המוצר תואם את הציפיות הללו.
אודות Value2
Value2 היא הבית להשקעות אחראיות החלוץ בישראל בתחום ה״השקעות אחראיות״. החברה הוקמה בתחילת 2019 ומציעה קרנות מנוהלות המשקיעות בתיקי השקעות מאוזנים של חברות ציבוריות מצטיינות, המתאפיינות בהתנהלות ארגונית וניהול סיכונים ברמה גבוהה (ESG), ובמקביל נותנות מענה לצרכים גלובליים בוערים עם פוטנציאל צמיחה גבוה (SDG).
התוצאה —הבית להשקעות אחראיות, נטול דלקים פוסיליים, בעל השפעה מדידה, שמציג ביצועים עקביים העולים על מדדי הייחוס המקובלים, תוך מחויבות לתשואות פיננסיות חזקות.
אין באמור התחייבות להשגת תשואה או להוות אינדיקציה לתוצאות העתיד. האמור אינו מהווה הצעה להשקעה בשותפויות/במוצר פיננסי אחר ו/או ייעוץ או שיווק השקעות או תחליף לייעוץ או שיווק השקעות או ייעוץ מס בידי מי שמוסמך לכך, המתחשבים בנתונים ובצרכים המיוחדים של כל אדם. ההשקעה הינה על בסיס הצעה פרטית. הזכויות בשותפות אינן רשומות ולא ירשמו למסחר בבורסה או בשוק מוסדר. ההשקעה במוצרים השונים הינם בהתאם לתנאי ההסכמים וטומנים בחובם סיכונים כמפורט בהסכמים וכן סיכונים נוספים הנובעים מחשיפה לני"ע.
אתה מוכן לעשות את הצעד הבא ולבדוק האם הגישה של בית השקעות אימפקט וערך מתאימה לתיק שלך?
