"האם אפשר לרדוף אחרי תשואה מלהיבה ולשמור על מצפן ערכי בו זמנית?"
הסיפור התחיל בפגישה פשוטה בין משקיעה צעירה למנהלי השקעות של Value2. בתום הצגת תיק משולב של חברות ערך וחברות צמיחה עם השפעה מדידה, המשקיעה קיבלה דוח שבו אחד מחברות הפורטפוליו הציג עלייה של 25% במכירות בתוך שנה. זה לא היה סרט שיווקי, זה היה נתון שמדבר בעוצמה: אפשר ליצור תשואה משמעותית כשהאסטרטגיה בנויה נכון.
אתה כנראה מתבקש לקבל החלטה דומה: האם להזיז חלק מההון שלך לכיוון השקעות בעלות מטרה, בלי להקריב ביצועים או נזילות. במאמר הזה אני אפרט בפניך כיצד שילוב ערך וצמיחה בתוך מסגרת ESG ופוסיל-פרי עובד בפועל, מה תוכל לצפות מבחינת ביצועים וכלים למדידה, ואיך להתחיל צעד אחר צעד.
תוכן עניינים
- למה לשלב ערך וצמיחה, יתרונות למשקיע משפיע
- הגישה הייחודית של Value2
- שלושת עקרונות הזהב
- תהליך השקעה, מסינון למדידה
- פוסיל-פרי ככלי ניהול סיכונים
- מוצרים ודוגמאות מעשיות
- קרנות מדגם ומודלים פורטפוליו
- דוגמאות חיות ותוצאות מדידה
- מה המשקיע יכול לצפות – ביצועים, נזילות ומדידת השפעה
- איך להתחיל עם Value2
- נקודות מפתח ליישום מיידי
למה לשלב ערך וצמיחה, יתרונות למשקיע משפיע
אתה שואף לשני דברים במקביל: בסיס יציב שמפחית תנודתיות, והזדמנויות צמיחה שמאפשרות תפיסת תשואות גבוהות. אסטרטגיות ערך מספקות יציבות ותזרים, בעוד אסטרטגיות צמיחה מאפשרות לחטוף עליות מהירות כשהחברה מממשת פוטנציאל שוק. כשאתה מטמיע את שניהם בתוך מסגרת ESG וממפה הכנסות ליעדי ה-UN SDG, אתה לא רק מפזר סיכונים, אלא גם מכוון השקעה לפתרון בעיות גלובליות עם ביקוש ארוך טווח.
יתרון נוסף הוא השקט הנפשי. אם דוחות השקעה מספקים לך תמונה ברורה של תזרים, סיכונים והיקפי ההכנסות מפתרונות בני-קיימא, ההחלטות שלך נעשות מהירות וברורות יותר. Value2 מפרטת את הכלים והשיטה שמייצרים את השקט הזה במדריך שלהם על השגת תשואות גבוהות בשקט נפשי, שבו הם מסבירים את הגישה והכלים: מדריך להשגת תשואות גבוהות בשקט נפשי. בנוסף, דוגמה של עלייה של 25% במכירות בתוך שנה מדגימה את הכוח של השקעה במוצרים שמשפרים תוצא סביבתי או חברתי, כפי שמתועד בכתבה על השקעות עם משמעות: השקעות עם משמעות — תראה איך.
איזון בין סיכון ותשואה
אתה מפחית תנודתיות על ידי החזקת רכיבי ערך, ובו בזמן משקיע בחברות צמיחה עם מוצרים שמשפיעים. המפתח הוא לא רק ברכישת מניות, אלא במדידה מתמשכת, שינוי פאזה כשנדרש, ובקרה על חשיפה ל-small-cap. מודל המאזן מבוסס על בחינת נזילות, שיעורי צמיחה צפויים והרמוניה עם מטרות ההשפעה שלך.
חשיפה להזדמנויות צמיחה שמייצרות השפעה (SGS/SDG)
כאשר חברה מייצרת הכנסות ממשיות מפתרונות התומכים ביעדי ה-SDG, היא חשופה לביקוש גובר שנובע מרגולציה, סבסוד ציבורי וצמיחה טכנולוגית. המשמעות עבורך היא חשיפה למגמות ארוכות טווח ולאימפקט שניתן למדוד פיננסית. כשאתה דורש פירוט של חלק ההכנסות מ-SGS לכל חברה, אתה במציאות משנה את הדרך שבה פורטפוליו נמדד ומנוהל.
הגישה הייחודית של Value2
Value2 אינה מסתפקת בסינון כללי. הגישה שלהם מחברת דירוג ESG, מיפוי הכנסות ל-SDG, ובחינה פיננסית מעמיקה. התהליך מתוכנן כך שתוכל לראות לא רק אילו חברות נכנסות לתיק, אלא גם באיזה שיעור הן תורמות למטרות סביבתיות וחברתיות, ומה הצפי לתזרים ולזרימת ההכנסות.
שלושת עקרונות הזהב
- חברות עם דירוג ESG גבוה ביחס לסקטור שלהן.
- חברות שמייצרות הכנסות מפעילויות ברות-קיימא, כלומר הכנסה מ-SGS.
- חברות עם איכות פיננסית וברור טקטיקת צמיחה.
השילוב הזה מונע קיטוב בין "ערך" ל"צמיחה" ומאפשר לך להחזיק תיק שקל להסביר למשפחה או לוועדת ההשקעות שלך.
תהליך השקעה, מסינון למדידה
- סינון ראשוני, כולל כללים לפוסיל-פרי.
- מיפוי הכנסות ליעדי ה-SDG ובדיקת תרומה ממשית לכל מקור הכנסה.
- בניית מודל תמחור שמשקלל value ו-growth בהתאמה לפרופיל הסיכון.
- איזון בין large-cap ל-small-cap לפי צורכי נזילות.
- דוחות KPI תקופתיים שמודדים גם השפעה, לא רק תשואה.
איך מציגים מסרים אלה בצורה ברורה? עריכת דו"חות מובנים ולשון ויזואלית נכונה עוזרת להעביר מידע למשקיעים באופן שקוף ומרגיע, וכך מגובה גישות מקצועיות בעולם העיצוב והשיווק: שימוש בצבעים בשיווק להעברת מסרים.
פוסיל-פרי ככלי ניהול סיכונים
חשיפה לדלקים פוסיליים מערבת סיכון רגולטורי, סיכון מעבר ושחיקה בערך נכסים לאורך זמן. פוסיל-פרי הוא לא רק עמדת ערך, הוא כלי ניהול סיכונים שמשפר את עמידות הפורטפוליו מול רגולציות עתידיות ועלויות פחמיות.
מוצרים ודוגמאות מעשיות
Value2 מציעה כלים שמיישמים את הגישה הזו על פני שווקים וגאוגרפיות שונות.
קרנות מדגם (North America Impact Fund, Global Equity Fund, Israeli Impact Portfolio)
- North America Impact Fund, פורטפוליו של חברות גדולות שמייצרות הכנסות מפתרונות בני-קיימא.
- Global Equity Fund, דגש על חברות עם דירוג ESG מעל הממוצע ושרשרת הכנסה מ-SGS.
- Israeli Impact Portfolio, חשיפה לחברות בולטות בישראל העומדות בקריטריונים.
הפורטפוליו הוווגני והפתרונות המותאמים
יש גם מוצרים נישה, כמו Vegan Portfolio, שמתאימים לערכים צרכניים לצד דירוג ESG. שיתופי פעולה עם יועצים מקומיים, למשל עם Ayalon ו-Nardis Advisors, מאפשרים התאמה אישית לנזילות ולמטרות שלך.
דוגמה חיה: מוצר שפותר בעיה סביבתית נכנס לשוק, והכנסות החברה זינקו ב-25% בשנה הראשונה לאחר הקליטה. המקרה ממחיש כיצד מדידה מדויקת, ניתוח שוק נכון ותמיכה במוצר משולב יכולים להניב צמיחה מהירה תוך שמירה על ערכי ESG כפי שמתועדים בכתיבה של Value2: השקעות עם משמעות – תראה איך.
מה המשקיע יכול לצפות – ביצועים, נזילות ומדידת השפעה
אתה מקבל איזון בין נזילות טובה למדידות השפעה ברורות. השקעה במניות ציבוריות נותנת לך אפשרות לממש במהירות יחסית, בעוד פרויקטים פרייבטיים יכולים להציע תשואות גבוהות יותר אך בנזילות נמוכה יותר. Value2 מספקת דוחות תקופתיים המכסים מדדי ESG, KPI פיננסיים ושקיפות על חלקי ההכנסות מ-SGS בפורטפוליו.
אם אתה מחפש נוסחאות הקצאה, מומלץ לשלב מניות, אג"ח ותמהיל אלטרנטיבי בהתאם לפרופיל הסיכון ולמטרות התשואה.
איך להתחיל עם Value2
- פגישת היכרות, שבה מגדירים פרופיל סיכון ומטרות השפעה.
- הצעת תיק מותאם או המלצה על קרן מתאימה.
- קבלת דוחות תקופתיים ומדידה שוטפת, עם יכולת לשינוי חלקי בהתאם לתוצאות ולמטרות.
התהליך מעוצב כך שתוכל לקבל תשובות ברורות ומהירות ולשמור על שליטה בנזילות, בזמן שההשקעה משרתת גם מטרות ערכיות.
נקודות מפתח ליישום מיידי
- הגדירו מראש את מטרות ההשפעה וקבעו KPI ברורים למדידה.
- דרשו פירוט הכנסות מ-SGS לכל חברה בפורטפוליו.
- שמרו על איזון בין large-cap ל-small-cap לפי צרכי נזילות.
- דרשו דוחות תקופתיים שמציגים גם מדדי השפעה כמותיים.
- בקשו פירוט על דמי ניהול, עלויות וגילוי סיכונים לפני ההשקעה.
נקודות מפתח
- שילוב ערך וצמיחה מאפשר איזון בין יציבות להזדמנויות צמיחה.
- דרוש מיפוי הכנסות מ-SGS ודוחות KPI ברורים כדי למדוד השפעה.
- פוסיל-פרי הוא כלי ניהול סיכונים שמקטין חשיפה להלם רגולטורי.
- התאמה אישית וניטור נזילות הם קריטיים להצלחה ארוכת טווח.
- תקשורת ברורה ודוחות מעוצבים תורמים לשקט נפשי ולהחלטות מושכלות.
שאלות נפוצות
Q: איך Value2 בוחנת אם חברה תורמת ליעדי ה-SDG?
A: Value2 מבצעת מיפוי הכנסות ומקשרת כל מקור הכנסה למטרה ספציפית של ה-UN SDG. האנליסטים בוחנים את חלק ההכנסות שמגיע מהפתרונות הברי קיימא, את היקף השימוש במוצר או בשירות, ואת היכולת להתרחב. בנוסף הם משלבים דירוג ESG יחסית לסקטור כדי להבין אם החברה פועלת באמינות תפעולית. התהליך מאפשר למשקיע לדעת מהי התרומה המעשית של ההשקעה ליעדים גלובליים.
Q: האם השילוב בין ערך וצמיחה מעלה עלויות ניהול?
A: יש עלות למחקר מעמיק ולדיווח מפורט, אך היא מתאזנת בצורתה על ידי הפחתת סיכונים לטווח הארוך ופוטנציאל תשואה גבוה יותר. Value2 מספקת מודלים מותאמים שנועדו לשמור על נזילות ולצמצם עלויות יתר של מסחר. בסופו של דבר, חשוב להעריך את העלות מול הערך המוסף של מדידת השפעה ושקט נפשי. בקש תמיד פירוט על דמי ניהול לפני קבלת החלטה.
Q: איך אפשר לשלב חשיפה ל-small-cap בלי להקריב נזילות?
A: התשובה היא איזון פרופורציונלי ותקרה על חשיפה ל-small-cap בהתאם לפרופיל הסיכון שלך. Value2 בונה פורטפוליו שמשלב large-cap ליציבות עם small-cap כהימור מובנה להזדמנויות צמיחה. בנוסף הם משאירים חלק נזיל בפורטפוליו כדי לענות על צרכי משיכה. כך אתה נהנה פוטנציאל צמיחה מבלי לאבד את היכולת לממש נכסים במהירות.
Q: עד כמה מדדי ההשפעה מדויקים ומהם ה-KPI שצריך לצפות להם?
A: מדדי ההשפעה כוללים גם נתונים כמותיים כמו הכנסות מ-SGS, הפחתת טונות CO2, וכמובן מספרי משתמשים או מטופלים פרטניים במוצרים חברתיים. Value2 משלבת מדדים איכותיים וכמותיים בדוחותיה ומפרטת את שיטות המדידה. בקש לראות את המתודולוגיה המדויקת כדי להבין את אמינות הנתונים. מדידה מדויקת תורמת לאמון וליכולת להעריך השפעה לאורך זמן.
Q: האם יש צורך בשינוי אסטרטגיה לפי מאקרו כלכלי?
A: כן. שילוב ערך וצמיחה אינו קבוע. כשמגמות מאקרו-כלכליות משתנות, יש להעריך מחדש את המשקל של רכיבי הצמיחה מול הערך. Value2 מדגישה ניהול סיכונים דינמי שעונה על שינויים בריבית, באינפלציה וברגולציה. היכולת לשנות שיעורי חשיפה במהירות היא אחד היתרונות של השקעה במניות ציבוריות בהשוואה לפרייבט.
אודות Value2*
Value2 היא הבית להשקעות אחראיות החלוץ בישראל בתחום ה״השקעות אחראיות״. החברה הוקמה בתחילת 2019 ומציעה קרנות מנוהלות המשקיעות בתיקי השקעות מאוזנים של חברות ציבוריות מצטיינות, המתאפיינות בהתנהלות ארגונית וניהול סיכונים ברמה גבוהה (ESG), ובמקביל נותנות מענה לצרכים גלובליים בוערים עם פוטנציאל צמיחה גבוה (SDG). התוצאה-הבית להשקעות אחראיות, נטול דלקים פוסיליים, בעל השפעה מדידה, שמציג ביצועים עקביים העולים על מדדי הייחוס המקובלים, תוך מחויבות לתשואות פיננסיות חזקות. אין באמור התחייבות להשגת תשואה או להוות אינדיקציה לתוצאות העתיד. האמור אינו מהווה הצעה להשקעה בשותפויות/במוצר פיננסי אחר ו/או ייעוץ או שיווק השקעות או תחליף לייעוץ או שיווק השקעות או ייעוץ מס בידי מי שמוסמך לכך, המתחשבים בנתונים ובצרכים המיוחדים של כל אדם. ההשקעה הינה על בסיס הצעה פרטית. הזכויות בשותפות אינן רשומות ולא ירשמו למסחר בבורסה או בשוק מוסדר. ההשקעה במוצרים השונים הינם בהתאם לתנאי ההסכמים וטומנים בחובם סיכונים כמפורט בהסכמים וכן סיכונים נוספים הנובעים מחשיפה לני"ע.
האם אתה מוכן לצאת מהשפה התיאורטית ולהתנסות בגישה שמשלבת ערך, צמיחה והשפעה מדידה בתיק שלך?
