איך בית השקעות אימפקט מוביל השקעות ערך חכמות

האם אפשר להשיג תשואה חכמה ובאותה נשימה להשפיע לטובה על החברה והכדור הארץ?

אתה רוצה להשקיע בחוכמה. אתה גם רוצה שהכסף שלך יעשה טוב. בית השקעות אימפקט שמיישם השקעות ערך חכמות עושה בדיוק את זה. הוא משלב ניתוח ערך קפדני עם מדידת אימפקט ועמידה בסטנדרטים ESG ויעדי ה‑SDG. במאמר הזה תבין איך זה עובד, למה זה רלוונטי עכשיו, ואיך להיכנס להשקעה כזו בצורה פרקטית ובטוחה.

תוכן המאמר

מה תגלו כאן
מה זה השקעות ערך אימפקט?
למה לשלב ערך ואימפקט עכשיו?
מודל ההשקעה של בית השקעות אימפקט
מקרה לפני, התיקון, ואחרי – דוגמה מעשית
מוצרים ושירותים נפוצים למשקיע פרטי
איך אתה נכנס להשקעה חכמה של אימפקט
סיכונים ושקיפות – מה לבדוק קודם
מסקנות מעשיות ליישום מיידי

מה זה השקעות ערך אימפקט?

השקעות ערך אימפקט חוברות בין גישות מסורתיות לגישות עכשוויות. אתה משתמש בכלי הערכת ערך קלאסי כדי למצוא מניות מוזלות, ובמקביל מעריך ביצועי ESG (סביבה, חברה וממשל תאגידי) ומודד השפעה ביחס ליעדי ה‑SDG של האו"ם. למידע מסודר על הגדרות וכלים בשוק הישראלי ניתן לעיין בהגדרה ומידע על השקעות אימפקט.

אתה משלב שלושה מרכיבים עיקריים, כל אחד מהם משפיע על הסיכוי לתשואה ארוכת טווח ולמדידת ההשפעה.

למה לשלב ערך ואימפקט עכשיו?

השוק במגמת שינוי. רגולציה סביבתית מחמירה, לקוחות דורשים שקיפות, וסיכונים אקלימיים משפיעים על שווי חברות. כשאתה משליב קריטריונים של ESG בניתוח הערך, אתה מוריד את החשיפה לאירועים לא צפויים כמו קנסות, תביעות או משברים תדמיתיים. חברות עם ממשל תאגידי חזק וניהול סיכונים אתי נוטות לשמור על שווי יציב יותר.

בנוסף, יש הזדמנויות צמיחה בשווקים חדשים. חברות המפתחות טכנולוגיות אנרגיה נקייה או פתרונות בריאות הם לא רק "נכסים מוסריים", אלא נכסים בשווקים צומחים. שירותים דיגיטליים שמרחיבים את הגישה להשקעות אימפקט מקלים על כניסת משקיעים פרטיים, למשל באמצעות שירותי השקעה דיגיטלית של Impact-INV.

מודל ההשקעה של בית השקעות אימפקט

להלן שלבי עבודה שממקסמים ערך והשפעה:

• ניתוח פיננסי קלאסי, בדיקה של דוחות, תזרים מזומנים, יחס חוב להון ועוד.
• דירוג ESG ענפי, משקלול נתונים סביבתיים, חברתיים וניהוליים.
• מדידת הכנסות התואמות ליעדי SDG, הערכת חלק ההכנסות המגיע מפתרונות בני קיימא.
• סינון פוסיל פרי, החרגה של חברות תלות בדלקים פוסיליים.
• בחירת מניות ערך, זיהוי מצבים שבהם השוק לא מכיר פוטנציאל עתידי.
• שילוב תהליך קבלת החלטות עם תיעוד של KPI אימפקט ודיווח תקופתי למשקיעים.

התהליך הזה מוריד סיכונים בלתי צפויים ומעלה את הסבירות לתשואה בשמירה לטווח ארוך. ניהול השקעות אימפקט אינו מחליף את הכללים הבסיסיים של השקעת ערך, אלא מחזק אותם בעמוד התקציב והמדידה.

מקרה לפני, התיקון, ואחרי – דוגמה מעשית

לפני: משקיע החזיק תיק מניות שכלל חברות תעשייה כבדות עם סיכון סביבתי גבוה, והתיק הציג תנודתיות גבוהה.
התיקון: בית השקעות אימפקט ביצע מיפוי סיכונים, הוריד חשיפות לחברות פוסיליות והעביר חלק מההון לחברות עם מוצרי אנרגיה נקייה וטכנולוגיות בריאות.
אחרי: בתוך שנתיים התנודתיות ירדה והתשואה נעשתה יציבה יותר. בנוסף דווח אחוז ההכנסות ממוצרים תואמי SDG והמשקיע קיבל דוחות אימפקט עם KPI ברורים.

הטרנספורמציה אינה פעולה פילנתרופית בלבד. זוהי החלטה פיננסית שמקטינה סיכונים ומעצימה הזדמנויות צמיחה.

מוצרים ושירותים נפוצים למשקיע פרטי

קרנות נאמנות ממוקדות אימפקט.
תיקי ניהול מותאמים אישית עם דגש ESG.
מוצרי ETF המותאמים לערכים.
מוצרי גישה דיגיטלית להשקעה אימפקט, שמאפשרים למשקיעים פרטיים כניסה לשוק דרך ממשקים נוחים, כפי שמתוארת בשירותי השקעה דיגיטלית של Impact-INV.

לכל מוצר קיימים מינימום השקעה שונה, דמי ניהול ורמת דיווח שונה. חשוב להתאים בין המוצר ליעדי ההשקעה והאופק שלך.

איך אתה נכנס להשקעה חכמה של אימפקט – צעדים פרקטיים

1. קבע מטרות ברורות: הגדר טווח השקעה, רמת סיכון מקובלת ומה חשוב לך למדוד מבחינת אימפקט.
2. בקש שקיפות מלאה: דרוש דוחות ESG, פירוט מתודולוגיות למדידת אימפקט ודיווח על חלק ההכנסות התואמות ליעדי SDG.
3. חשב על אסטרטגיית כניסה הדרגתית: DCA (קנייה תקופתית בסכומים קבועים) מפחיתה סיכון טיימינג.
4. בדוק עמלות ומבנה נאמנות: עמלות גבוהות יכולות לאוכל את יתרון התשואה.
5. דרוש בחינה עצמאית של דירוגי ESG ותוצאות חיצוניות כאשר קיימות.
6. בקש מקרי מבחן: שאל על תיקים אמיתיים שהביאו תוצאות ומדידת אימפקט.

בקש מבית ההשקעות דוחות שמציגים אחוז הכנסות מפתרונות ירוקים, דוגמאות לחברות שבהן הושקעו כספים ותוצאות רגולטוריות שנמנעו בזכות סינון ESG.

סיכונים ושקיפות – מה לבדוק קודם

אין הבטחה לתשואה, והשקעה בשוק ההון נושאת סיכונים.
דיווחי ESG אינם תמיד סטנדרטיים, שאל מהי המתודולוגיה, מי מבצע את הבדיקה והאם קיימת ביקורת של צד ג' בלתי תלוי.
סינון פוסיל פרי עלול להשפיע על חשיפה למגזרים בעלי תשואה לטווח הקצר, לכן וודא פיזור בין מגזרים.
עמלות וסחירות משפיעות על נזילות; בדוק את תנאי הנזילות לפני כניסה.
דרוש דוחות אימפקט כמותיים עם KPI ברורים כדי שההשפעה לא תישאר "יפה על הנייר".

נקודות מרכזיות למעקב

בדוק חלק מההכנסות המיוחסות ל‑SDG עבור כל חברה.
דרוש שקיפות על סינון והשמטות.
בדוק היסטוריית ביצועים מול מדדי ייחוס.
ודא שאין ניגוד אינטרסים לגבי דמי ניהול ובונוסים.

דוגמה לשימוש בקישור חיצוני כמשאב

למידע תמציתי ומהימן על השקעות אימפקט בשוק הישראלי ניתן לעיין בהגדרה ומידע על השקעות אימפקט.

איך בית השקעות בוטיק יכול לתת לך יתרון

בית השקעות בוטיק מתמחה ולרוב מחזיק מאגר נתונים פנימי על ESG. הוא יכול להתאים תמהיל להשקעה חכמה, לזהות הזדמנויות במניות קטנות ולספק דוחות אימפקט מפורטים. אם אתה מחפש מקצועיות גבוהה ויחס אישי, בוטיק יכול להציע את שניהם.

טיפול בטווחים וקבלת החלטות

משמעת היא המפתח בניהול השקעות ערך אימפקט. תכנן אסטרטגיית יציאה, הגדר סיכון הפסד מקסימלי, ודאג שמדדי האימפקט לא יחליפו בחינה פיננסית קפדנית. השקעה חכמה אינה פשרה מוסרית על חשבון תשואה, אלא שילוב בין שניהם.

מה לחפש בדוחות התקופתיים

נתונים על חלק ההכנסות התואמות SDG.
רשימת חברות שנבחרו וסיבות ברורות לבחירה.
דוחות צד ג' על דירוגי ESG.
תיעוד של KPI אימפקט ותוצאות לאורך זמן.

המלצה פרקטית

בצע בדיקה מקדימה עם רשימת שאלות קצרה, דרוש תשובות כתובות וקבל דו"חות שנתיים ואישורים על שיטות המדידה. התחל בסכומים מדודים ונטר חצי שנתי את KPI האימפקט.

מסקנות עיקריות

• השקעות ערך אימפקט משלבות ניתוח ערך קפדני עם מדידת השפעה, וכך מורידות סיכונים ומאתרות הזדמנויות צמיחה.
• דרושו שקיפות, דוחות KPI ודירוגי ESG של צד ג' לפני כניסה להשקעה.
• אסטרטגיית כניסה הדרגתית כמו DCA מקטינה סיכוני טיימינג.
• בית השקעות בוטיק יכול לספק מקצועיות, גמישות ונגישות להזדמנויות במניות קטנות.

שאלות נפוצות

ש: האם השקעות אימפקט אומרות שאפשר לוותר על תשואה?
ת: לא. השקעות אימפקט נועדו להשיג גם תשואה פיננסית, תוך שילוב שיקולי ESG ומדידה של תועלת חברתית. במקרים רבים המודל מוריד סיכון בטווח הארוך. עם זאת, חשוב להשוות לתשואת מדדי ייחוס ולבחון את דמי הניהול.

ש: איך אני יודע שהדיווח על אימפקט אמיתי ולא שיווקי?
ת: בקש KPI מדידים, דוחות שנתיים מפורטים והסבר מתודולוגי. עדיף שכל הדיווחים יכללו בדיקה של צד ג' בלתי תלוי. ודא שהמדדים כוללים הכנסות תואמות ל‑SDG ולא רק פעילויות שיווק.

ש: האם כדאי להשתמש בפלטפורמות דיגיטליות כדי להשקיע באימפקט?
ת: פלטפורמות דיגיטליות מורידות חיכוך ומורידות מינימום כניסה. הן יכולות להנגיש מוצרי פרימיום למשקיע הפרטי, אך חשוב לבדוק אמינות, עלויות ורמת הדיווח של הפלטפורמה לפני הבחירה. שירותים דיגיטליים מתוחכמים פועלים היום בשוק ומשפרים גישה למשקיעים, כמו המתואר בשירותי השקעה דיגיטלית של Impact-INV.

ש: מה ההבדל בין קרן אימפקט לתיק מנוהל מותאם אישית?
ת: קרן מספקת חשיפה מהירה למגוון חברות לפי קריטריונים מוגדרים מראש. תיק מנוהל מותאם מאפשר שליטה על סף סיכון, אמות מדידה והעדפות אתיות. תיק אישי מתאים אם יש לך צרכים מיוחדים; קרן מתאימה אם אתה מחפש פשטות ונזילות גבוהה.

ש: איך מודדים הצלחה של השקעה אימפקט אחרי שנתיים-שלוש?
ת: מודדים תשואה פיננסית מול מדדי ייחוס, וכן מדדי אימפקט כמו אחוז הכנסות מפתרונות ירוקים או הפחתת פליטות. בחר KPI ברורים מראש ועקוב אחריהם תקופתית. ביקורת חיצונית מחזקת את אמינות המדידה.

ש: האם יש מגבלות רגולטוריות שאני צריך לדעת עליהן?
ת: רגולציה בתחום ESG משתנה ממדינה למדינה. ודא שבית ההשקעות מדווח לפי תקנים מקובלים ועומד בכללים החלים. בקש הבהרות לגבי מדיניות פוסיל פרי וסינון חברות. שקיפות משפטית חשובה להערכת סיכונים רגולטוריים.

אודות Value²

Value² היא הבית להשקעות אחראיות החלוץ בישראל בתחום ה״השקעות אחראיות״. החברה הוקמה בתחילת 2019 ומציעה קרנות מנוהלות המשקיעות בתיקי השקעות מאוזנים של חברות ציבוריות מצטיינות, המתאפיינות בהתנהלות ארגונית וניהול סיכונים ברמה גבוהה (ESG), ובמקביל נותנות מענה לצרכים גלובליים בוערים עם פוטנציאל צמיחה גבוה (SDG).
התוצאה, הבית להשקעות אחראיות, נטול דלקים פוסיליים, בעל השפעה מדידה, שמציג ביצועים עקביים העולים על מדדי הייחוס המקובלים, תוך מחויבות לתשואות פיננסיות חזקות.
אין באמור התחייבות להשגת תשואה או להוות אינדיקציה לתוצאות העתיד. האמור אינו מהווה הצעה להשקעה בשותפויות/במוצר פיננסי אחר ו/או ייעוץ או שיווק השקעות או תחליף לייעוץ או שיווק השקעות או ייעוץ מס בידי מי שמוסמך לכך, המתחשבים בנתונים ובצרכים המיוחדים של כל אדם. ההשקעה הינה על בסיס הצעה פרטית. הזכויות בשותפות אינן רשומות ולא ירשמו למסחר בבורסה או בשוק מוסדר. ההשקעה במוצרים השונים הינם בהתאם לתנאי ההסכמים וטומנים בחובם סיכונים כמפורט בהסכמים וכן סיכונים נוספים הנובעים מחשיפה לני"ע.

האם אתה מוכן לבדוק את תיק ההשקעות שלך ולראות איך ניתן להכניס אליו השקעות ערך אמיתיות עם מדידת אימפקט שתשרת גם את התשואה, גם את הערכים שלך, וגם את העתיד של הדור הבא?